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增长高达25倍,有50家基金规模缩水,22只规模不足1亿元

日期:09-16 13:13 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:289

“迷你化”不断加剧,服务费“节节高升”长安基金“钱途”黯淡。出品|每日财报今年上半年,142家公募基金中,有50家基金规模缩水,占比35.21%,而长安基金半年内资产规模大幅缩水54.23%,业绩垫底

增长高达25倍,有50家基金规模缩水,22只规模不足1亿元(图1)

增长高达25倍,有50家基金规模缩水,22只规模不足1亿元(图2)

“迷你化”不断加剧,服务费“节节高升”长安基金“钱途”黯淡。

出品|每日财报

今年上半年,142家公募基金中,有50家基金规模缩水,占比35.21%,而长安基金半年内资产规模大幅缩水54.23%,业绩垫底。

每日财报注意到,在规模缩水的背后,除了业绩能力差强人意,长安基金高于同行的服务费或许也是原因之一。

另外,长安基金旗下产品还面临着混乱,频繁变更基金经理,旗下产品基金“一拖多”等问题。

“迷你产品”层出不穷

长安基金目前的规模总计不足100亿。从产品分类来看,混合型产品为长安基金的主要产品类型,截止二季度,旗下24只混合型基金产品规模为60.72亿元;债券型基金和货币型基金分别为12.40亿元和10.74亿元。

今年上半年,长安基金旗下混合型和债券型产品规模均大幅下滑,混合型基金从年初的150.02亿元降至60.72亿元,半年缩水59.53%;债券型基金产品规模从22.70亿元降至12.40亿元,半年内下滑45.37%。

货币型产品规模虽有小幅上涨,但长安基金货币型产品缩水早已“冰冻三尺”2018年四季度末,长安基金货币型基金产品规模曾达到65.43亿元,占当时长安基金资产总规模的73.50%。此后其货币型产品规模断崖式下跌,截至2019第三季度仅剩9.72亿元。

规模的下滑,暴露了长安基金产品大规模“迷你化”的惨状。目前长安基金的35只产品中,22只规模不足1亿元。超过1亿元规模产品,仅有长安鑫益增强混合C、长安裕腾混合C和长安货币B,三只超过10亿元。

长安鑫益增强混合C、长安裕腾混合C两只混合型基金产品的规模分别为26.59亿元和11.85亿元,两只产品规模合计占长安混合型基金产品规模的64.07%,但这两只产品的回报率分别为1.52%和1.92%,在同类排名中均处于落后位置。

不仅如此,长安基金“迷你化”还在不断加剧。长安鑫富领先混合2019年三季度产品规模为1.45亿元,今年二季度,规模仅剩0.15亿元;长安产业精选混合A则由去年三季度的0.14亿元降至今年二季度的0.10亿元。

服务费“领涨”行业

由于今年上半年经济形式的变化,公募基金的服务费用上涨成为普遍现象。

根据《每日财报》的统计,今年上半年公募基金服务费74.21亿元,占全部费收入高达18.65%;而交易费合计103.13亿元,占全部费收入的25.92%;其他费用合计9.17亿元,占全部费收入的2.30%。

除此之外,今年上半年公募基金托管费用高达88.61亿元,四项费用合计攻占全部费收入的69.14%。上半年公募基金近7成费收入交给了代销、券商等机构,基金公司只能拿到费中可怜的3成。

具体到服务费增加的尤为明显。2018年上半年,公募基金服务费为63.82亿元,交易费69.75亿元;2019年同期服务费为68.07亿元,交易费65.76亿元。今年上半年公募基金交易费用同比激增56.83%。

在众多基金公司中,长安基金的服务费和交易费增加特别明显,服务费由2018年上半年的89.31万元增至2020年上半年的2189万元,增长高达25倍。

公募基金用服务费和交易费维护渠道关系早已成为业内的一种“潜规则”除少数银保系基金公司和重视长期持股、打造精品产品的基金公司外,在渠道日渐拥挤、竞争日趋激烈的市场环境中,绝大多数基金公司两项费用均增加不少,而长安基金则属于其中的“佼佼者”

今年所谓的“爆款基金”中,客户维护费占费比例几乎都在40%至70%之间,若将交易费、托管费和其他费用统计在内,基金公司自己能留下的费“少得可怜”对于基金公司来说,也只是看上去很美。

旗下产品混乱

很简单的道理,公募基金如果有足够的盈利能力,根本就不用发愁无人买账,更不用担心提升服务费会对募资造成多大的影响,而长安基金规模的“迷你化”和服务费“领涨化”根本原因还是产品混乱导致的盈利能力低下。

以长安基金业绩“垫底王”长安宏观策略混合为例,该产品成立于2012年,近3年来,该产品的回报率为-8.87%,目前该产品的基金经理为林忠晶。

公开资料显示,该产品成立之初的产品规模为3.84亿元,2015年一季度末增至20.59亿元。此后迎来大幅下滑,2017年起规模再未能超过1亿元,截至年中,该产品规模仅剩0.11亿元。

令人诧异的是,长安宏观策略混合成立的8年期间,竟然发生过10次基金经理变更。

增长高达25倍,有50家基金规模缩水,22只规模不足1亿元(图3)

其中栾绍菲参与期间,回报率几近“腰斩”2019年初,顾晓飞接管该产品后,产品持仓股出现巨变。

2019年顾晓飞重仓配置银行、券商和保险;2020年伊始,又重仓科技股,前十大重仓股包括厚普股份、格尔软件、武汉凡谷、中科曙光、千方科技;2020年二季度,前十大重仓股再度变化为长春高新、立讯精密、办公等。

受今年上半年科技板块利好的影响,长安宏观策略混合的收益率略有好转,然而就在此时,长安基金却突然发布公告称,7月15日,顾晓飞因个人原因离职,长安宏观策略混合产品再度交回到林忠晶的手上,上任的13天内,该产品收益率下滑5.96%。

而这只是长安基金产品混乱的冰山一角,长安基金下产品基金经理变更频繁是普遍现象,旗下产品基金“一拖多”现象也非常严重。截至今年二季度,长安基金旗下经理徐小勇和林忠晶分别长安基金产品达16只和22只。

本文相关词条概念解析:

基金

基金有广义和狭义之分,从广义上说,基金是机构投资者的统称,包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金,包括封闭式基金和开放式基金,具有收益性功能和增值潜能的特点。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金证券投资的分析方法主要有如下三种:基本分析法,技术分析法、演化分析法,其中基本分析主要应用于投资标的物的价值判断和选择上,技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上,作为提高证券投资分析有效性和可靠性的重要补充。

标签: 长安基金 长安宏观 产品 长安 规模

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