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百亿债券ETF诞生,工具化产品获得资金追捧

日期:11-08 20:38 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:323

债券ETF的首募规模纪录在今天再次被刷新。11月8日,海富通上证5年期地方政府债ETF发布成立公告,该基金首募规模达到了109.78亿元,是截至目前全市场首募规模最大的债券ETF。地方债ETF再添新军

债券ETF的首募规模纪录在今天再次被刷新。

11月8日,海富通上证5年期地方政府债ETF发布成立公告,该基金首募规模达到了109.78亿元,是截至目前全市场首募规模最大的债券ETF。

地方债ETF再添新军

这其实已经是国内第三只地方债ETF。

具体来看,第一只地方债ETF就是由海富通发行,成立于2018年10月,为海富通上证10年期地方债ETF,该基金首募规模逾60亿元,这一成绩在2018年所有新成立的基金中都十分亮眼;随后,2019年8月,鹏华基金发行成立了市场上第二只地方债ETF—鹏华中证5年期地方政府债ETF,首募规模也达到了近45亿元。

为什么地方债ETF如此受资金追捧?这要从地方政府债以及债券ETF的属性说起。

地方政府债是各省、自治区、直辖市政府、计划单列市为主体发行的债券,具有低风险、低波动等特点,素有“银边债券”之称。

近年来,在国家政策规范和引导下,地方政府债加速放量,发行利率逐步市场化,配置价值也有所增加。以此次的上证5年期地方政府债指数为例,Wind数据显示,截至11月5日,该指数近一年累计收益率为5.59%,近五年年化收益率达4.01%。

但对于投资者来说,地方债具有发行主体多、券种类型多、各省市发行利率分化等特征,且单买个券容易流动性不足,投资难度较大。

而债券ETF不仅为投资者一篮子配置地方债的方式,而且能改变原先的持有到期投资策略,可以随时灵活申赎,提高投资组合流动性。此外,ETF所特有的实物认购机制,也有利于投资者微调久期。

债券ETF因工具属性备受机构资金青睐

除地方债ETF外,其实,近年来,整个债券ETF领域都备受资金青睐,成为机构资金进行大类资产配置的重要工具化产品。

“债券指数化背后有一个深层次的原因,就是机构投资者的崛起。”海富通基金总经理助理俞涛曾向蓝鲸财经表示。

的确,由于公募基金买卖股票、债券的价差收入以及同业往来的利息收入具有税收优势,机构资金多通过公募基金实现大类资产配置,低风险、工具化的债券ETF就会备受资金青睐。据wind数据统计,目前市场上的债券ETF机构持有占比全部超过了70%,前十大持有以银行、保险、券商等机构投资者为主。

也有业内人士向蓝鲸财经表示,虽然资产配置的观念已经深入人心,但相较于市场火热的股票ETF,债券ETF品种较少,普通投资者对债券ETF的了解度也远远不够,无论是机构还是个人,债券ETF都是资产配置中一类非常好的标的。

各大基金公司争相布局债券ETF

市场需求迅速增长,各大基金公司也争相在各种细分领域布局。

2014年11月,在债券牛市和委外资金大量出现的大背景下,海富通基金的第一只债券ETF—海富通上证可质押城投债ETF正式成立,首募规模66.88亿元,一举成为当时规模最大的债券ETF。

但此后,在严厉下,城投债的发行规模开始收紧,海富通将布局方向转移至地方债ETF,先后成立了上证10年期地方债ETF、上证5年期地方政府债ETF这两只债券ETF,首募规模分别达到了60.46亿元、100亿。

除上文所提到的国泰、海富通、鹏华外,平安基金、华夏基金、嘉实基金、富国基金、广发基金等多家基金公司也均有在债券ETF领域布局,目前全市场共有11只已经上市,涉及国债、地方政府债、城投债、公司债等多个券种。

百亿债券ETF诞生,工具化产品获得资金追捧(图1)

向来擅长在ETF领域创新的平安基金还将smart beta加入债券ETF,发行了第一只债券Smart Beta ETF—平安中债-中高等级公司债利差因子ETF。

本文相关词条概念解析:

债券

债券(Bonds/debenture)是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书,具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系,债券发行人即债务人,投资者(债券购买者)即债权人。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的,所以债券是固定利息证券(定息证券)的一种。在金融市场发达的国家和地区,债券可以上市流通。在中国,比较典型的政府债券是国库券。人们对债券不恰当的投机行为,例如无货沽空,可导致金融市场的动荡。

标签: 债券 海富通 地方债 规模 基金

网友评论

记几说自己
记几说自己
交易这种基金有什么好处呢
2019-11-13 06:21 65
shmx123
shmx123
股票型ETF是什么?
2019-11-10 05:23 80
迷情江浙沪
迷情江浙沪
相当于雇了个基金经理去帮你分散按比例建仓,这不是比你自己交易厉害的多嘛
2019-11-05 10:10 15
巴嘎小萨摩
巴嘎小萨摩
美股的可口可乐、星座品牌酒业等
2019-11-10 05:21 85
xj18036959
xj18036959
房地产行业的万科,水泥行业的海螺水泥,社交领域的腾讯控股(H股)
2019-11-11 22:43 21

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