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本次业务规则的发布实施

日期:01-19 22:57 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:276

全景网1月19日讯 按照中国关于全面深化新三板改革落地实施工作部署,全国股转公司今日发布实施第三批3件业务规则,包括股票向不特定合格投资者公行并在精选层挂牌规则试行以下简称公行规则1件基本业务规则,股

全景网1月19日讯 按照中国关于全面深化新三板改革落地实施工作部署,全国股转公司今日发布实施第三批3件业务规则,包括股票向不特定合格投资者公行并在精选层挂牌规则试行以下简称公行规则1件基本业务规则,股票向不特定合格投资者公行保荐业务细则试行以下简称保荐业务细则和股票向不特定合格投资者公行与承销细则试行以下简称发行承销细则2件业务细则。至此,本次新三板全面深化改革涉及的7件基本业务规则已全部发布实施。

本次发布实施的《公行规则》前期已向社会公开征求意见,《保荐业务细则》《发行承销细则》2件业务细则前期定向征求了业界意见。全国股转公司认真研究了市场各方提出的意见建议,在同《非上市公众公司办法》和《非上市公众公司信息披露办法》衔接的基础上,对相关规则作了修改完善。

公行规则借鉴了注册制理念,针对公行并在精选层挂牌业务中的发行主体、发行条件、审议程序、申报受理、发行、发行承销、进入精选层以及相关的信息披露、募集资金和各方作出了性规定。与征求意见稿比较,本次发布实施的公行规则进行了以下三方面调整完善:一是调整战略配售范围,删除了保荐机构相关子公司可以参与战略配售的规定;二是调整战略配售限售要求,对战投所持股份设置差异化限售安排,对发行人高管、核心员工参与战略配售取得的股票限售12个月,对其他投资者参与战略配售取得的股票限售6个月;三是在规则条文中为保证金申购和以其他方式申购预留制度空间。

保荐业务细则立足新三板实际,落实并细化中国规定的各项保荐职责及原则性要求,压实保荐机构。一是按照保荐机构、发行人等市场主体归位尽责的原则,明确了保荐机构履职方式及内容,详细规定了保荐机构、发行人、证券服务机构等市场主体有关违规行为及适用措施类型。二是充分发挥保荐机构资本市场“看门人”作用,要求保荐机构通过审阅信披文件、发布风险揭示公告、发表意见、披露专项现场核查报告等形式,让投资者及时了解发行人重大经营变化情况。三是实现保荐制度与主办券商制度有效衔接,降低市场成本。要求为发行人保荐服务和主办券商持续督导服务的证券公司为同一家机构,或存在控制关系;同时明确保荐机构持续督导期间,由保荐机构承担全部持续督导职责。

发行承销细则充分借鉴境内外资本市场股票发行承销制度的有益经验,结合中小企业特点,在定价、申购、配售、信息披露等方面作出针对性的具体安排;建立市场化的股票发行定价机制和规范的风险防控机制,强化发行承销过程的全流程,通过设置中止发行红线、优化信息披露与投资风险揭示等制度强化投资者保护。

本次业务规则的发布实施,标志着新三板市场股票向不特定合格投资者公行并在精选层挂牌业务已正式启动,市场各方可据此着手开展相关业务。目前,全国股转公司正按照中央经济工作会议要求和中国2020年工作会议部署,全力推动新三板全面深化改革平稳落地,确保大事办好、好事办好。

本文相关词条概念解析:

保荐

保荐(bǎojiàn)汉语词语,释义是负责推荐;保举。

公行

公行,是清朝中期在广州成立的行商组织,在约百年期间垅断当时中国与西方主要商业往来的广州贸易。

标签: 全国股转公司 保荐机构 中国证监会 精选层 发行人

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