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推出全新理财功能基金超市,海外公募基金在发行中

日期:07-03 20:34 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:678

其实,基金就像一艘“舰艇”需要多个部门的精心协作才能扬帆起航。那么,这些部门是怎样为基金投资保驾护航的呢?追溯历史,基金又是如何发展起来的?如今一只基金的发行和运作模式又是怎样的?据悉,海外共同基金在

其实,基金就像一艘“舰艇”需要多个部门的精心协作才能扬帆起航。那么,这些部门是怎样为基金投资保驾护航的呢?追溯历史,基金又是如何发展起来的?如今一只基金的发行和运作模式又是怎样的?

据悉,海外共同基金在香港一般称为互惠基金,在内地称为公募基金。1940年美国颁布了两项法案 - 《1940投资公司法(Investment Company Act of 1940)和《1940投资顾问法(Investment Advisers Act of 1940),在大家只能炒股的那个年代,这两个法案的出台具有划时代的意义,开创了一个规范的共同基金市场,共同基金此后在世界范围内开始广阔发展。

推出全新理财功能基金超市,海外公募基金在发行中(图1)

为了保护投资者利益、规范基金交易和运作、维护基金市场秩序,各国政府纷纷设立金融机构,对公募基金进行严格的和,例如中国、美国、证券局等,对基金进行注册登记、批准、检查等;并对基金的组建、信息披露、交易、资金结构变化和解散设立相关的法律法规,形成了公募基金规范成熟透明的制度。

纵观西方发达的基金市场,从各国的组织模式来看,行之有效的机构体系包括政府、行业组织自律、基金托管人、基金业内部和投资者。它们从不同角度执行着职责,形成了全方位的立体式模式,其中美国的尤为严格。

一支基金从设立到发行经历了怎样的历程才与投资者见面的呢?

基金发行的3个主要角色:

基金公司就是设立和发行基金的机构,负责制定投资策略,同时进行基金的募集、发行、清盘等等,主要以收取费为主,也会收取客户部分的申赎交易费用,需要具备公募基金资格。因为涉及投资,所以人们往往最关心安全问题,各国对基金公司的资格有严格的规定,对基金资产的托管有严格的规定。基金公司和基金托管机构,都需要有国家相关部门颁发金融许可证,就是我们说的“金融牌照”

基金托管人,主要负责资金的托管,接收人的指令,具体负责运作资金。海外具有托管资格的机构大部分是银行。基金人将投资指令发给托管人进行基金投资,也就是说投资人的资金是独立于基金人而托管的,确保投资人资金独立运作。

基金机构,是持有各地金融机构颁发的从事基金业务牌照的机构,也就是我们常见的买卖基金的平台。基金投资者一般在基金平台购买基金,钱会进入基金托管机构中。

各角色就位之后,发行基金的流程是怎样的呢?

1基金公司发行基金要先上报一系列的法律文件并得到机构的核准各地金融机构,如美国 或新加坡金融局

2拿到基金募集许可后,就可以通过基金机构发售新基金募集资金啦,一般募集期需要2-3个月,这个阶段称作基金认购。

3基金募集结束后,基金公司聘请会计师事务所进行验资,达到条件再向机构书面确认,办理完基金备案后,基金合同就正式生效了,一般来说基金成立日是认购期结束的第二天。

4基金再次开放之前,有个封闭期,这时,基金公司开始按照基金合同的约定的投资策略去买股票、债券等各类资产,进行建仓。

5过了封闭期,就正式开始基金的投资。投资人可正式进行正常的申购、赎回,自行选择定投或一次性投资等动作,基金经理的业绩表现也在本阶段体现。

另外,海外公募基金在发行中,都拥有独立的国际证券识别编码,即ISIN代码。ISIN 代码如同序号,受国际标准组织 (ISO) ,但由证券发行所在国家的国家编码机构 (NNA) 各自发布。每支基金拥有唯一的ISIN代码。

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本文相关词条概念解析:

基金

基金有广义和狭义之分,从广义上说,基金是机构投资者的统称,包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金,包括封闭式基金和开放式基金,具有收益性功能和增值潜能的特点。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金证券投资的分析方法主要有如下三种:基本分析法,技术分析法、演化分析法,其中基本分析主要应用于投资标的物的价值判断和选择上,技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上,作为提高证券投资分析有效性和可靠性的重要补充。

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