中商指数网> 基金> 业绩逆袭的基金有哪些秘诀

业绩逆袭的基金有哪些秘诀

日期:07-31 13:47 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:738

在A股的投资者们开口闭口都是“爆款基金”的当下,是不是也该看看那些卖不动的基金?事实上,每当A股震荡调整的时间节点里,总有前期成立时募资较难、规模不大或者根本“卖不动”的“非著名”基金产品,在后期操作

在A股的投资者们开口闭口都是“爆款基金”的当下,是不是也该看看那些卖不动的基金?事实上,每当A股震荡调整的时间节点里,总有前期成立时募资较难、规模不大或者根本“卖不动”的“非著名”基金产品,在后期操作中,依靠出色的能力和择时能力实现业绩逆袭。

银华长丰混合发起式基金、平安科技创新3年封闭混合在最初时募资规模并不高,可以说几乎“卖不动”但是,截至7月30,平安科技创新3年封闭混合的基金净值为1.35元,银华长丰的净值为1.402元,成立3个多月,2只基金的涨幅都超过了30%,银华长丰更是突破40%,实现了业绩逆袭。融通基金旗下的融通中国风1号也是这样一只靠业绩逆袭、基金规模大增的基金,其规模从2019年年初的4000多万元,增长至今年年中的57.43亿元,大增142倍。

业绩逆袭的基金有哪些秘诀(图1)

由融通基金研究部总经理彭炜担任基金经理。据中国银河证券统计,2019年融通中国风1号净值上涨84.68%(同期业绩比较基准上涨18.01%)在440只灵活配置型基金(股票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%)中,排名第4;今年以来,截至7月10日,融通中国风1号净值上涨52.38%(同期业绩比较基准上涨8.15%)近2年(2018/7/14-2020/7/10)融通中国风1号净值上涨126.94%(同期业绩比较基准上涨20.17%)在同类402只灵活配置型基金中排名第6。

融通中国风1号的净值曲线一路平缓上扬,截至7月10日,2019年以来,融通中国风1号净值创82次新高,给客户带来良好的持仓体验。融通中国风1号客户的复购率超过55%。

业绩逆袭的基金有哪些秘诀?投资者在选择时应该注意什么?融通中国风1号基金经理彭炜表示:“不会把资金赌在某单一风格或板块上;不做极端化配置;以年度持有周期为维度做核心资产的选择;控制组合换手率,淡化择时和仓位波动,重视行业和个股的超额收益。”

彭炜所指的均衡,并不是将所有的行业都均衡配置。他是根据驱动力的不同,把市场分为四大板块,根据不同资产的驱动力进行分散。具体来看,彭炜将行业分成四大类:跟利率相关的金融地产;跟财政政策、货币政策相关的投资领域;跟消费行为相关的消费领域;跟科技进步相关的科技行业。

正因为均衡,这只基金收获持有人最多的评价是踏实。其回撤小、净值屡创新高背后的底层逻辑是攻守有道、均衡配置。

彭炜会根据每个板块不同的驱动力进行行业比较,找到有逻辑支撑的、景气度向上板块。选定行业板块后,控制组合在单一板块的风险暴露,尽量根据不同行业的驱动力进行分散,防止某一驱动力出现边际变化时,组合出现较大回撤。

另外,彭炜在构建组合时会考虑资产的属性。他把资产分为三个类型:第一类是偏进攻型的核心资产,将超过5成的仓位布局在产业趋势向上、行业景气出现明显改善的个股,这些个股的景气维度或趋势维度至少以年度为周期。力求在当期可以成为偏进攻型的资产,以获取每股收益(EPS)弹性为主;第二类是偏稳健成长型的底仓资产,选择估值相对合理的个股,可以放在三年以上的周期去观察,希望每年能获取30%~40%的业绩成长,获取稳健的EPS增长所对应的股价上涨收益;第三类是提前布局潜在左侧的拐点型资产,通过寻找经营数据、行业数据和价格盈利能力等处于底部的品种进行左侧布局,一旦确认景气拐点趋势,可能会进一步加大仓位配置,期待它成为下一阶段进攻型资产。

“配置均衡、攻守兼备是我的投资思路,这样的策略能让我的组合既有增强防御风险的能力,也有进攻的锐度。”彭炜总结道。

有业内人士分析,A股板块轮动往往比想象来得快,万一赌错了板块或行业则全盘皆输。看似“保守”的均衡配置,其实是“防御”与“进取”的权衡与取舍,是对市场风格与历史规律进行长期观察及冷静思考后的选择。

本文相关词条概念解析:

逆袭

《逆袭之爱上情敌》是由柴鸡蛋工作室和北京璀璨霸业文化传媒有限公司出品的网络剧,该剧改编自柴鸡蛋原著耽美向小说《逆袭》,由王星辰、安鹏执导,原书作者柴鸡蛋担任制片及编剧,冯建宇、王青、张婕希、陈秋实、蔡照等主演,于2015年8月9日开播。2015年9月16日,《逆袭之爱上情敌》番外篇播出。该剧讲述了一个穷屌丝逆袭成高富帅后抢走前女友的现男友的故事。

标签:

网友评论

相关阅读

网站地图

为全球用户24小时提供全面及时的中文资讯

声明:本站不提供任何视听上传、存储服务,所有内容均来自正规视频站点所提供的公开引用资源,如有侵权信息请联系我们删除