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标题资产屡获投资,海尔智家称

日期:07-31 14:43 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:783

电鳗财经 赵超/文7月30日,今年一季度净利润大幅下滑的海尔智家(600690.SH)发布公告,公司拟以40.6亿元,将所持有的卡奥斯54.50%股权,出售给关联方海尔生态投资。此次交易,海尔智家将实

标题资产屡获投资,海尔智家称(图1)

电鳗财经 赵超/文

7月30日,今年一季度净利润大幅下滑的海尔智家(600690.SH)发布公告,公司拟以40.6亿元,将所持有的卡奥斯54.50%股权,出售给关联方海尔生态投资。此次交易,海尔智家将实现投资收益约23亿元,增加归属于公司股东的净利润约16亿元,对平滑公司利润无疑有重大作用。

但《电鳗财经》注意到,2019年10月至2020年7月,卡奥斯密集获得进行4轮投资,其注册资本由8.97亿元大幅增加至13.39亿元。2019年,该公司净利润为2.5亿元。

海尔智家此次交易,对于公司来说,是否划算,尚难判断。

标题资产屡获投资

根据海尔智家公告,公司拟向青岛海尔生态投资有限公司(以下简称“海尔生态投资”,转让公司持有的海尔卡奥斯物联生态科技有限公司(以下简称“卡奥斯”54.50%股权。

海尔生态投资为海尔智家实际控制人海尔集团的下属控股子公司,与公司同为海尔集团实际控制下的企业,海尔生态投资为公司的关联方,本次交易构成关联交易。

本次交易完成后,海尔生态投资将持有卡奥斯54.50%的股权,海尔智家仍直接持有卡奥斯10.74%的股权,间接持有卡奥斯8.01%的股权,合计持有卡奥斯18.75%股权。卡奥斯将不纳入公司合并报表范围。

根据本次交易安排,海尔智家拟出售的卡奥斯54.50%股权的交易价格,在卡奥斯整体评估值72.39亿元的基础上,考虑评估基准日后A+轮引资2亿元增资额的影响,交易双方经协商一致给予一定的溢价确定拟出售资产的交易价格为40.6亿元。

电鳗财经注意到,2019年以来,卡奥斯频频获得投资。2019年10月,卡奥斯注册资本由8.97亿元增至9.1亿元,此次增资由上海科思盟企业合伙企业(有限合伙)全部认缴。2019年12月,卡奥斯注册资本再次增至11.63亿元,合肥海尔洗衣机有限公司、海尔集团等成为该公司新的投资人。

2020年4月,卡奥斯进行A轮引资,注册资金进一步增加至13.39亿元。此次引入新股东中,包括中国国有企业结构调整基金股份有限公司、无锡诚鼎智慧城市创业股权投资合伙企业(有限合伙)深圳市投控东海中小微创业投资企业(有限合伙)池州中安招商股权投资合伙企业(有限合伙)等9家投资机构。

今年7月,卡奥斯通过进行A+轮引资,引进新股东国开制造业转型升级基金(有限合伙)其注册资金也增到13.76亿元。

增加净利润约16亿元

资料显示,平台增值分部、智慧物联分部、智能制造分部是卡奥斯3个业务分部。由于总部统一或不纳入分部的考核范围,分部利润不包含投资收益。2019年,卡奥斯营业收入和净利润分别为200.63亿元、2.5亿元。

2020年1-5月,卡奥斯营业收入、净利润分别为88.09亿元、1.04亿元。同期,该公司平台增值分部收入75.11亿元,利润为-7166.14万元,智慧物联分部收入为16.3亿元,利润为1.5亿元,智能制造分部收入4.77亿元,利润为2454.03万元。

本次交易完成后,海尔智家合并财务报表合并范围将发生变更,卡奥斯不再属于公司合并报表范围内子公司。

截至2020年5月31日,在资产基础法评估下,卡奥斯股东全部权益账面价值评估价值为48.93亿元,增值率为12.34%。市场法评估下,卡奥斯股东全部权益的市场价值为72.39亿元,增值率为66.22%。本次评估以市场法作为最终评估结论,但该评估结论未考虑评估基准日后的A+轮引资额对企业股权价值的影响。

在考虑评估基准日后的A+轮引资2亿元增资额的影响,经交易双方协商一致确定,卡奥斯54.50%股权的交易价格为40.6亿元。

电鳗财经注意到,在卡奥斯进行A+轮引资中,国开制造业转型升级基金(有限合伙)认购公司3693.27万元注册资本,按照2亿元引资计算,则国开制造业转型升级基金(有限合伙)认购卡奥斯每注册资本价格为5.42元,卡奥斯全部注册资本估值约为75亿元。

对于此次出奥斯部分股权的原因,海尔智家称,此次交易,有利于公司聚焦主业,推进物联网智慧家庭生态品牌战略落地,并有利于公司未来减少非主业资金投入,避免短期业绩波动的风险。

数据显示,卡奥斯2019年度营业收入(剔除合并抵消部分)占海尔智家营业收入约7%,其归属于母公司所有者的净利润占上市公司归属股东的净利润的约3%。

海尔智家称,初步测算预计,处置卡奥斯控股权将实现投资收益约23亿元,增加归属于上市公司股东的净利润约16亿元,公司将在交割日确认处置卡奥斯控股权所得收益。

2020年一季度,海尔智家营业收入同比下滑11.09%至431.41亿元,归属于上市公司股东的净利润大幅下滑50.16%至10.7亿元。

公司解释称,一季度,新冠肺炎疫情对国内家电消费市场产生冲击,根据奥维云网数据,1-3月国内白电&厨卫行业零售额下降44%。“海外市场方面,随着3月份疫情在全球的快速扩散,预计对二季度海外市场家电需求产生较大负面影响。”

本文相关词条概念解析:

卡奥斯

卡奥斯,动漫《翼年代记第二季》中出现的人物。拥有最多小樱公主的羽毛,其实卡奥斯就是小樱公主的羽毛幻化出来的。

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