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与理财子公司正面PK?公募积极申报浮动管理基金,有产品已获反馈

日期:09-18 20:22 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:158

浮动费率基金再次启动。第一财经记者近期了解到,浮动费基金产品分两批基金公司进行试点,首批有6家基金公司,其中产品主要区别在于封闭期不同。“我们最近也申报了一个浮动费率的产品,听说上海的几家公司都申报了

浮动费率基金再次启动。

第一财经记者近期了解到,浮动费基金产品分两批基金公司进行试点,首批有6家基金公司,其中产品主要区别在于封闭期不同。

“我们最近也申报了一个浮动费率的产品,听说上海的几家公司都申报了相关产品。”上海一家老牌基金公司人士透露。

官网显示,8月29日中欧基金上报了一只名为“中欧启航三年持有混合”的浮动费率基金,9月5日获得受理,9月17日,该基金获得了第一次书面反馈。

事实上,浮动费基金在公募行业也不是新事物。此前一直都有,并且在2017年还下发了相关指引,但一直以来浮动费基金却并没有取得较大的发展。

“我个人认为是目前对产品费率设计开放,浮动费率在营销上更有号召力,长期对大型资管机构的收入更有吸引力。”某券商基金研究人士也向第一财经表示。

浮动收益基金再次开闸

“前段时间我们公司也上报了浮动费的产品,不过还没有获批。”北京某大型公募基金公司人士告诉记者。

目前已有相关产品获受理。官网显示,8月29日中欧基金上报了一只名为“中欧启航三年持有混合”的浮动费率基金,9月5日获得受理,9月17日,该基金获得了第一次书面反馈。

据第一财经不完全统计,目前包括中欧、国泰、富国等在内的6家基金公司均上报了相关的浮动基金产品。

8月28日,富国基金申报了“富国阿尔法两年持有”该基金在9月17日收到第一次书面反馈;国泰基金于9月4日上报了“国泰研究精选2年持有”该基金于9月12日获受理;安信基金于9月11日申报了“安信价值回报三年持有”兴全基金于9月12日申报了一只名为“兴全社会价值3年持有混合”的基金产品,该基金在9月16日获得受理;泓德基金也在同日申报了一只名为“泓德丰润三年持有混合”的基金。

所谓浮动费率基金,是指基金人收取的费与业绩表现直接挂钩的基金,可打破固定费“旱涝保收”的模式,实现人和投资者利益捆绑。

Wind统计显示,截至目前共有35只浮动型基金,其中债券型产品10只,股票混合型基金13只,另类投资产品10只,以及2只货币基金。

第一财经也注意到,此前多家银行理财子公司发布的公募产品,多设置了4.5%左右的基准收益率,认购起点均仅为1元。这四只产品便是收取浮动费,不同于公募基金产品只收取固定费的模式。

例如建信理财子公司则发行了2只门槛1元的净值产品,分别是“乾元”建信理财粤港澳大湾区指数灵活配置和“乾元-睿鑫” 科技创新封闭。“乾元-睿鑫” 科技创新封闭中,若基础资产的实际年化收益率超过业绩比较基准下限5.8%时,产品人将按照超出部分的80%收取业绩报酬。

值得一提的是,此次公募基金申报的浮动基金与理财子公司的浮动收益公募产品均设立了一定的封闭期。比如按照3年封闭时间来算,与工银理财子公司1016封闭、1055的封闭期时间几乎一致。

现阶段费率优势不明显

浮动费产品由来已久,主要是出现在私募产品和专户产品中。在公募业态中,浮动基金也不是新鲜事物。

此前在2017年6月6日,公开募集证券投资基金收取浮动费指引(初稿)下发并征求意见。根据指引浮动费基金按照收费模式分为两种:一种是“支点式”上下浮动费基金,当基金业绩表现高于业绩比较基准时费向上浮动,反之费率向下浮动;第二种是提取“业绩报酬”当基金业绩超越预先设定的基准时,按照超额收益的一定比例收取附加费。

但自从2013年以来发展至今数量较少,规模也不大。Wind统计显示,目前可统计的浮动基金规模只有370亿不到,其中规模最大的也刚刚超过80亿,规模在1个亿以下的也不少。

“主要原因在于投资者对于浮动费用基金并不理解。”华宝证券分析师李真认为。

目前权益类浮动费用基金中,安信价值精选收益率少于 7%时不收取费,东方红产业升级当收益率低于-0.5%时不收取费;其余大部分的基金都采用基础费+业绩提成的方式。

“当基金净值下跌时,基金仅不收取业绩提成而已,基础费并不会减少。从这一角度上看,浮动费用机制并没有真正意义上制约基金的操作行为。同时,由于业绩提成型基金因没有零费情形,基金经理在控制回撤方面也动力不足。”李真分析表示。

而记者也注意到,目前的浮动基金的收益能力并没有优势,甚至在同类排名中处于中下游。

Wind统计显示,嘉实绝对收益策略今年来在同类35只产品中排名第32,安信稳健阿尔法定开在同类35只产品中排名垫底等。

“其实客户真正信任和看重的还是长期投资所证明的能力,而不是眼花缭乱的噱头,如果能给客户带来真正的价值,费率稍微高点客户也不是不能接受。”上述券商公募基金研究人士称,长期来看,浮动费率最终的费率往往更高,毕竟市场长期性向上。

本文相关词条概念解析:

基金

基金有广义和狭义之分,从广义上说,基金是机构投资者的统称,包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金,包括封闭式基金和开放式基金,具有收益性功能和增值潜能的特点。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金证券投资的分析方法主要有如下三种:基本分析法,技术分析法、演化分析法,其中基本分析主要应用于投资标的物的价值判断和选择上,技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上,作为提高证券投资分析有效性和可靠性的重要补充。

标签: 基金 管理费 浮动费率 费率 中欧启航三年

网友评论

stephanye
stephanye
是选人还是选基,但假如该基金经理并未出现更替,受限于各大基金公司投研能力的差异化,对此类基金,是继续持有该基金还是坚定买入
2020-06-26 16:44 98
杜亚辉1381
杜亚辉1381
除了我们所熟知的申购费和赎回费外,还有管理费、托管费、销售服务费
2020-07-02 09:13 64
sunshine_6
sunshine_6
实际上每个工作日公布的基金收盘净值已扣除管理费和托管费、销售服务费,无需投资者在每笔交易中另行支付
2020-07-03 23:14 84
亚芬1953
亚芬1953
职场boss公开让两个人pk,你怎么看?
2020-06-30 08:09 64
shild
shild
相信各大基金公司判断也有所不同,投研能力的差异化,筛选出来的基金精选池并不会完全相同
2020-07-03 18:16 75
爱喝红酒的
爱喝红酒的
是业绩,有业绩才有了话语权,才能让BOSS认可,才能与BOSS建立尊重、信任基础
2020-07-03 20:17 35
一笼小笼包
一笼小笼包
由于FOF投资标的是基金,更高的隐形成本,并不利于基金净值的成长
2020-06-30 00:58 98
萨瓦迪卡22
萨瓦迪卡22
优胜劣汰于BOSS而言,是保持生命力的最好办法
2020-06-29 23:13 59
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