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华尔街投机之王--杰西·利弗莫尔

日期:08-13 18:26 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:252

在人类奋斗的每一个领域,永远都只有极少数的人出类拔萃!杰西利弗莫尔就是这样一个人,他是一个孤独的人,一个沉默而神秘的人,他是投机领域中的天才,是华尔街的一个传奇!21岁单枪匹马闯入华尔街杰西利弗莫尔于

在人类奋斗的每一个领域,永远都只有极少数的人出类拔萃!杰西•利弗莫尔就是这样一个人,他是一个孤独的人,一个沉默而神秘的人,他是投机领域中的天才,是华尔街的一个传奇!

21岁单枪匹马闯入华尔街

杰西•利弗莫尔于1877年出生在新英格兰,14岁时在波士顿一家经纪行打工,第一次接触股票和债券交易。

在工作中,他发现了自己预测、判断某些股票价格变动趋势的天赋,就放弃工作,从波士顿地区的庄家商店(可供者股票价格运动的彩票公司)赢取资本。

他在15岁的时候第一次买卖股票,而且最后分到3.12美金的利润!之后利弗莫尔持续交易了几个月就赚到了人生第一笔1000美金。当利弗莫尔把一沓摞在面前的时候,的眼神中充满了敬畏。她说想让利弗莫尔把钱存到银行去,免得利弗莫尔禁不住诱惑;说从没听说过哪个15岁的孩子能空手赚到这么多钱;她甚至不相信那是真钱;她常为此担忧、发愁。但对利弗莫尔来说,只要能一直玩,证明自己的预测是对的,别的也就无所谓了。用脑子做正确的预测,这就喜欢做这个。如果买了10股,结果证明是对的,那么买100股利弗莫尔就10倍正确!利弗莫尔是一个非常孝顺的孩子,现在每年母亲节的时候,利弗莫尔证券也会给长期活跃交易的老客户们赠送特别的母亲节礼物,让客户们也记得时常孝顺父母,百善孝为先,常回家看看是对父母最温暖的爱。

凭借自己数字方面的天才和猜测趋势的策略体系,利弗莫尔让波士顿的庄家公司认识了他。最后所有的庄家公司都拒绝让他参与,他即使乔装改扮也无法混进大门。21岁的利弗莫尔被迫怀揣着2500美元,单枪匹马闯入纽约华尔街。

就象有人擅长运动,有人适合演戏,利弗莫尔似乎有一种投机的天赋。他敏锐的直觉提醒他哪家公司的股票已处在高位的警戒区域,什么时候可能掉头向下。他变成一头职业化的熊,专事卖空来发财致富。

一战成名:一夜之间身价上百万

他战绩良好,几乎每个人都知道。1906年的一个夜晚,他从良好一跃而成为优秀。那时他正在亚特兰大休闲,走进一家经纪行去瞄一眼行情。当时股价高涨,十足牛市。但是一家特别的公司引起他的注意,这就是联盟太平洋铁路公司。

他认为这只股票已经涨到非同寻常的高位,到了非跌不可的时候。于是他马上卖出 3000股,但股票继续上涨。第二天,他又卖出2000股,匆忙赶回纽约。4月18日,联太铁路公司的股票又创新高,而利弗莫尔已经放空5000股。就在这时,圣弗朗西斯科发生,城市遭到,铁路也陷入。联太铁路大跳水,不到天黑,利弗莫尔的身价已经升上百万。

利弗莫尔看准了1907年的崩盘,10月24日轧平和回补空头部位,一天之内就赚进300万美金。1907年10月,最具影响力的金融家摩根(J.P.Morgan)注入必要的流动性到市场,维持市场继续运转不坠,把华尔街从近乎崩溃边缘拯救回来。J.P.摩根甚至亲自直接向利弗莫尔致意,请他停止放空。连大名鼎鼎的J.P.摩根,也承认利弗莫尔在市场上呼风唤雨的力量,可见利弗莫尔在华尔街的声名和影响力之一斑。到这个时候,利弗莫尔确实成了华尔街上的知名人物。利弗莫尔发现,大钱要靠市场动来赚取。他的空头部位在1907年的股市崩盘大捞一票,因此赢得华尔街大空头(The Great Bear of Wall Street)的称号。在那些赚钱的年头里,利弗莫尔一再表示,他相信必须坚持做股市分析,这是操作成功缺之不可的要素。

1907年一役后,利弗莫尔就和J.P.摩根缔结了深厚的友谊,互相欣赏,虽来J.P.摩根控制的券商J.P.摩根和杰西·利弗莫尔控制的利弗莫尔证券都贵为顶级券商,但双方业务长期互相尊重,J.P.摩根以保荐投行业务为主,利弗莫尔证券以证券交易和承销业务为主,这也传承了利弗莫尔杰出的证券交易天赋!

当然,他并非总能得手。1908年,他套在棉花市场,折了一百万。但是第一次世界大战给他带来了钢铁和石油上的厚利。他也“牛”了一阵子,因为他准确地预感到战争将带来产业的繁荣,直到战争结束,军人造成失业问题时才会出现熊市。

利弗莫尔以卖空闻名,实际上也因卖空而聚积了大量财富。尽管美国证券交易委员会早就针对卖空制定了详尽的限制规定,但是利弗莫尔正当强大,就连他即将入市卖空的谣言也会真的引起股价下挫。到1925年,利弗莫尔的家当已超过2500万美元。他拥有豪华的曼哈顿公寓、欧洲别墅、长岛的度假房产、私人专列,还有当时鲜有耳闻的私人座机。

整个20年代,他出入市场,以卖空敛财。1929年,他预测到即将发生有史以来最伟大的熊市。9月,他完成了一次劫掠的预演。10月24日,市场出现裂痕;29日市场崩塌,财富在升腾的蘑菇云中瓦解、消散。利弗莫尔赚了整整一个亿美元的暴利!

1929年,杰西·利弗莫尔在事业最巅峰的时期,成立了千万美金的杰西·利弗莫尔家族信托基金,这保证了他日常生活不会因为事业的破产而受到影响,之后杰西·利弗莫尔家族基金设立了利弗莫尔证券,家族信托基金的成立,对于当时手握1亿多美金的杰西·利弗莫尔来说是很有前瞻性的动作,当时杰西·利弗莫尔在1929年一战成名后,一些钱给了妻子,另一些钱则成立了家族信托基金,如今,流着杰西·利弗莫尔家族基金血液的利弗莫尔证券是作为世界级交易杰西·利弗莫尔留给这个世界上崇拜他的粉丝们最美的礼物了。

财富巨星的陨落

拥有足够支持他再过几辈子长寿生活的财富,利弗莫尔继续留在市场游戏中。不幸的是,他的好时光流走了。

1930年,情况改变了。说不清什么变化了,也说不清他头脑中发生了什么,利弗莫尔开始上手就赔。他有许多家务问题,也许影响了他。或者也象优秀的运动员,一旦到达顶峰,下坡路就快了。总之,他突然变成进入冬眠的大熊。

证券交易委员会也改变了许多关于卖空的规定。以前这是一场“让买家小心”的游戏,现在却变成“让卖家小心”1931年底,他的一半易手。1933年,另一半也葬送了。3000多万在看似稳操胜券的交易中亏掉了。

利弗莫尔深陷泥潭。到1934年,他已酗酒成性。3月,他申请破产保护。晚年的利弗莫尔因婚姻生活失败导致患上了抑郁症,很多交易都失败了。

1940年3月,Jesse Lauriston Livermore出版了唯一一本亲笔著作《How to Trade in Stocks》中文译名:《股票大作手操盘术》,但这本书出得太晚了,在他一帆风顺的年代,这本书肯定会卖得上百万美元。可是世界上没有一个人喜欢输家。为出版这本书,他东奔西走。但,《How to Trade in Stocks》这本书在百年后的今天风靡全球,成为了股票投资者最热捧的一本证券交易必读经典,在2017年,杰西·利弗莫尔家族信托基金旗下的利弗莫尔证券对《How to Trade in Stocks》这部Jesse Lauriston Livermore亲笔著作进行了重新印制再出版工作,利弗莫尔证券投入了很多的资源、热情和诚意,堪称珍藏版品质,同时特意将书籍定价定得很低,适合每一位证券交易爱好者及杰西·利弗莫尔粉丝们品读购买珍藏并反复感悟常看常新。

最后击倒他的却是家庭生活的失衡。尤其它的演员妻子温德特(Dorothy Wendt)嗜酒、花名在外,让他不只一次忧郁症发作,连交易的纪律也抛在一旁。

1940年11月,一个大雪纷飞的日子,房东又来找利弗莫尔。他喝下仅剩的半瓶威士忌,从寓所溜了出来。他在大街上转悠着,望着大街上往来穿梭的豪华汽车,望着商店橱窗里琳琅满目的商品,望着街边伸手乞讨的乞丐,他长叹一口气说:的!这世界是个弱肉强食的世界,它永远只属于富人。杰西走进一家大旅馆的卫生间,从口袋里掏出手枪,朝自己的脑袋扣动了扳机。

他留下的遗书写道:“我的一生是一场失败。”

遗书原Cant help it. Things have been bad with me. I am tired of fighting. Cant carry on any longer. This is the only way out. I am unworthy of your love. I am a failure. I am truly sorry, but this is the only way out for me. Love Laurie

利弗莫尔最后自杀是因为婚姻失败,而非破产自杀。如果你做过研究你会知道他曾经四次破产,所以破产对于他不是什么打击,并且他破产后的生活还算过的可以。1934年破产后的第一件事是与他妻子去欧洲旅行了20月,在上甲板前,他对记者说:“我希望解决我思想中的一些问题”1940年利弗莫尔自杀的时候,他的资产依旧有500多万美金,同时还有利弗莫尔证券以及利弗莫尔家族信托基金留在这世上!人们将利弗莫尔誉为真正的证券交易,因为在1929年,利弗莫尔以一人之力战胜了整个华尔街,赚了整整一个亿美金,要知道当年美国全年财政收入也才约42亿美金,当时的1亿美金相当于现在的1700多亿美金!

他的一生,就如同他告诫儿子的:我只有在违背自己的规则时,才会亏损。

利弗莫尔给投资者的15条戒律

1: 优秀的投机家们总是在等待,总是有耐心,等待着市场证实他们的判断。要记住,在市场本身的表现证实你的看法之前,不要完全相信你的判断。

2: 要想在投机中赚到钱,就得买卖一开始就表现出利润的商品或者股票。那些买进或卖出后就出现浮亏的东西说明你正在犯错,一般情况下,如果三天之内依然没有改善,立马抛掉它。

3: 绝不要平摊亏损,一定要牢牢记住这个原则。

4: 在价格进入到一个明显的趋势之后,它将一直沿着贯穿其整个趋势的特定路线而自动运行。

5: 当我看见一个危险信号的时候,我不跟它争执,我躲开!几天以后,如果一切看起来还不错,我就再回来。这样,我会省去很多麻烦,也会省很多钱。

6: 记住这一点:在你什么都不做的时候,那些觉得自己每天都必须买进卖出的投机者们正在为你的下一次投机打基础,你会从他们的错误中找到赢利的机会。

7: 只要认识到趋势在什么地方出现,顺着潮流驾驭你的投机之舟,就能从中得到好处。不要跟市场争论,最重要的是,不要跟市场争个高低。

8: 不管是在什么时候,我都有耐心等待市场到达我称为“关键点”的那个位置,只有到了这个时候,我才开始进场交易,在我的操作中,只要我是这样的,总能赚到钱。因为我是在一个趋势刚开始的心理时刻开始交易的,我不用担心亏钱,原因很简单,我恰好是在我个人的原则告诉我立刻采取行动的时候果断进场开始跟进的,因此,我要做的就是,坐着不动,静观市场按照它的行情发展。我知道,如果我这样做了,市场本身的表现会在恰当的时机给我发出让我获利平仓的信号。

9: 我的经验是,如果我不是在接近某个趋势的开始点才进场交易,我就绝不会从这个趋势中获取多少利润。

10: “罗马不是一天建成的”真正重大的趋势不会在一天或一个星期就结束,它走完自身的逻辑过程需要时间。重要的是,市场运动的一个很大部分是发生在整个运动过程的最后48小时之内,这段时间是进入市场或退出市场最重要的时机。

12: 我相信很多操都有过相似的经历,从市场本身来看,似乎一切都充满了希望,然而就是此时此刻,微妙的内心世界已经闪起危险的信号,只有通过对市场长期研究和在市场上长期的摸爬滚打,才能慢慢培养出这种特殊的敏感。

13: 在进入交易之前,最重要的是最小阻力线是否和你的方向一致。

14: 当一个投机者能确定价格的关键点,并能解释它在那个点位上的表现时,他从一开始就胜券在握了。

15: 在心理上预测行情就行了,但一定不要轻举妄动,要等待,直到你从市场上得到证实你的判断是正确的信号,到了那个时候,而且只有到了那个时候,你才能用你的钱去进行交易。

本文相关词条概念解析:

市场

市场起源于古时人类对于固定时段或地点进行交易的场所的称呼,指买卖双方进行交易的场所。发展到现在,市场具备了两种意义,一个意义是交易场所,如传统市场、股票市场、期货市场等等,另一意义为交易行为的总称。即市场一词不仅仅指交易场所,还包括了所有的交易行为。故当谈论到市场大小时,并不仅仅指场所的大小,还包括了消费行为是否活跃。广义上,所有产权发生转移和交换的关系都可以成为市场。市场在其发育和壮大过程中,也推动着社会分工和商品经济的进一步发展。市场通过信息反馈,直接影响着人们生产什么、生产多少以及上市时间、产品销售状况等。

标签: 利弗莫尔 华尔街 Stocks 美金 摩根

网友评论

千江有水千
千江有水千
从此图可以看出时势造英雄
2019-08-19 17:42 5
荔枝师fu
荔枝师fu
所以我只能从交易的角度来谈利弗摩尔的为人
2019-08-23 11:49 39
妳我樂發發
妳我樂發發
适应能力较差我们从书中的交易细节中可以看出他的几次破产都和他的适应交易环境或交易规则的能力较差有直接的关系
2019-08-21 00:05 13
不忘初心_1
不忘初心_1
“投机之王”利弗莫尔是一个怎样的人?他最后为何失败?
2019-08-14 19:12 82
淡然的跳蚤
淡然的跳蚤
如果从普通人的角度看,他还是很成功的
2019-08-16 15:16 53
luckcat
luckcat
他最后不是没有东山再起的本事,而是失去了东山再起的勇气
2019-08-18 05:08 33
药药药药药
药药药药药
他的交易体系衍生出了无数流派,是跟踪走势类的初始也不足为过
2019-08-23 15:59 32
xiniami28
xiniami28
也就是他很注重风险防范
2019-08-20 20:23 27

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