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第42周基金周报:大象也能起舞,银行基金暴涨之后该怎么操作?(文末有福利)

日期:10-20 11:52 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:927

上证指数本周涨幅:-1.20%本周指数基金组合涨幅为-0.61%,沪深300指数涨幅为-1.08%。截止本周五,基金训练营指数基金组合整体收益为3.58%,上个月卖出基金盈利276元,跑赢同期沪深30

上证指数

本周涨幅:-1.20%

本周指数基金组合涨幅为-0.61%,沪深300指数涨幅为-1.08%

截止本周五,基金训练营指数基金组合整体收益为3.58%,上个月卖出基金盈利276元,跑赢同期沪深300指数6.24%。

今年4月份大盘在3200点左右,菜基在基金训练营中开始5万元实盘计划,因为现在还处于比较低的位置,9月份开始,菜基将5万实盘升级为10万。

截止本周末,实盘收益为3.58%,同期沪深300下跌2.66%。

最近中证银行指数表现不错,我们看下9月24日以来,中证银行指数和沪深300的对比:

第42周基金周报:大象也能起舞,银行基金暴涨之后该怎么操作?(文末有福利)(图1)

菜基在今年5月份的文章给大家推荐过天弘中证银行指数基金(001594)此后也多次在基金周报中提过。

在中证银行指数基金大涨之后,相信不少朋友应该都有个疑问,就是要不要止盈呢?

先简单带大家回顾下银行业的情况:

经济好的时候,银行贷款资产增加,净息差增加,银行利润增长较快。经济差的时候,银行贷款资产缩减,净息差降低,银行利润增长较慢。

考虑到银行的盈利具有周期性,因此银行适用市净率估值。

中证银行指数当前估值水平

第42周基金周报:大象也能起舞,银行基金暴涨之后该怎么操作?(文末有福利)(图2)

当前中证银行指数的市净率为0.87,处于历史低位。

长期持有中证银行指数基金的收益

根据公司市值=净资产×市净率,我们假设银行保持目前较低的市净率不变,如果单纯靠银行净资产增加的话,现在买入中证银行指数基金,长期持有的年化收益大概是多少呢?

那我们就需要看下目前中证银行指数的净资产收益率是多少。

净资产收益率是10%的话,意味着今年公司100万的净资产,第二年就可以变成110万,计算过程为100×(1+净资产收益率)

第42周基金周报:大象也能起舞,银行基金暴涨之后该怎么操作?(文末有福利)(图3)

中证银行指数2018年的净资产收益率为12.66%,同时因为近几年经济下行,银行的净资产收益率还处于缓慢的下降过程。

假设未来1年中证银行指数的净资产收益率在12%左右,那么中证银行指数保持目前的低估值不变,单靠银行净资产的增加,持有1年中证银行指数基金的收益就在12%左右。

未来收益的变数在哪里?

这里所说的12%左右的收益指的是当前中证银行指数的估值保持不变的情况下,如果未来中证银行估值进一步降低,未来收益也会降低。

因为公司市值=净资产×市净率,银行净资产增加了,但是估值进一步降低,也会使得未来的收益低于12%。

如果未来中证银行指数估值升高,收益也会比12%的收益更高一些。

大家如果觉得年化12%左右的收益还可以,那么中证银行指数基金就可以继续持有,如果觉得这个收益太低了,那么就可以卖掉。

第42周基金周报:大象也能起舞,银行基金暴涨之后该怎么操作?(文末有福利)(图4)

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目前菜基的第四期基金训练营在火热招募中,基金训练营经过半年的不断打磨,目前组合纳入的基金足够优秀,课程体系也更加全面,剩下的只需要时间来验证了。

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5、每日基金话题讨论

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10月26日之前购买基金训练营还有50元的优惠哦,大家抓紧时间上车。

本文相关词条概念解析:

银行

银行是依法成立的经营货币信贷业务的金融机构。银行是商品货币经济发展到一定阶段的产物。银行是金融机构之一,银行按类型分为:中央银行,商业银行,投资银行,政策性银行,世界银行它们的职责各不相同。中央银行:“中国人民银行”是我国的中央银行。商业银行:就是所谓我们常指的银行是属于商业银行,有工商银行,农业银行,建设银行,中国银行,交通银行,招商银行,邮储银行,兴业银行等等。投资银行:简称投行,比如国际实力较大有:高盛集团摩根斯坦利摩根大通法国兴业银行等等。政策性银行:中国进出口银行、中国农业发展银行、国家开发银行。世界银行:资助国家克服穷困,各机构在减轻贫困和提高生活水平的使命中发挥独特的作用。

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标签: 中证银行指数 菜基 基金 收益 银行

网友评论

奏是小胖纸
奏是小胖纸
如何评价大象画室?
2019-11-16 09:32 15

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