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A股转融券余额激增 公募基金“弹药”足

日期:11-07 08:09 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:365

□本报记者林荣华今年以来,两融规模增长明显,融资余额增长27.60%,融券余额增幅高达113.55%。融券余额快速增长的背后,是沪深两市转融券余额较年初增长约15.90倍。从公募基金三季报看,指数基金

□本报记者林荣华

今年以来,两融规模增长明显,融资余额增长27.60%,融券余额增幅高达113.55%。融券余额快速增长的背后,是沪深两市转融券余额较年初增长约15.90倍。从公募基金三季报看,指数基金和科创主题基金均参与了转融通业务的券源出借。业内人士指出,目前公募指数规模超8000亿元,参与转融通出借券源的空间仍然很大。

科创板成重要增量

Wind数据显示,截至11月5日,两市融资融券余额为9708.46亿元,较年初的7563.73亿元增长2144.73亿元,增幅为28.36%。其中,融资余额为9567.07亿元,较年初增长2069.55亿元,增幅为27.60%;融券余额为141.39亿元,较年初增长113.55%。

从增速看,今年以来两市融券余额增速显著快于融资余额增速。事实上,两市融券规模攀升的背后是转融券规模呈爆发式增长。Wind数据显示,截至11月5日,两市转融券余额为98.86亿元,较年初的5.85亿元增长约15.90倍。

值得注意的是,科创板成为两市融券余额和转融券余额的重要增量。Wind数据显示,截至11月5日,科创板股票融券余额合计高达21.68亿元,占两市融券余额的15.33%。已上市的46只科创板股票中仅美迪西融券余额为0,融券余额最高的是中国通号,为6.23亿元。转融券方面,科创板股票转融券余额为33.53亿元,占两市转融券余额的33.92%。

公募基金券源充裕

公募基金的券源出借是两市转融券规模增长的重要助力。事实上,自6月21日发布公开募集证券投资基金参与转融通证券出借业务指引(试行)后,嘉实、博时等多家基金公司均已开展转融通业务。

从公募基金三季报看,参与转融通业务的除了指数基金,还有科创主题基金。截至9月底,嘉实沪深300ETF通过转融通证券出借业务出借的证券公允价值为1988万元,占基金资产净值的比例为0.09%。此外,博时科创主题基金转融通融出的中国通号股票公允价值为8201万元,占其持有中国通号市值的99%,占其净值的8.13%。三季报显示,博时科创主题基金持有的中国通号股票为战略配售股票。

Wind数据显示,截至三季度末,股票指数基金的规模合计达8106.27亿元。某公募指数基金经理表示,从三季报看,公募基金通过转融通融出券源占其持有的比例并不高,仍有很大增长空间。事实上,规模较大的头部指数基金一般都有一定比例的沉淀券源,比例甚至可高达20%。同时,公募基金参与转融通出借券源带来的收益虽然不多,但收益属于持有人,这能够部分抵消费,相当于减少了基金的跟踪误差,同时也利好头部指数基金,有利于形成“强者恒强”格局。

本文相关词条概念解析:

融券

融券所属证券名词,指的是证券公司将自有股票或客户投资账户中的股票借给做空投资者。接受做空交易可以使证券公司赚取反方向交易佣金,同时可以使投资者锁定多仓风险。

余额

会计学中,某一特定时期某账户中左方金额合计与右方金额合计之差叫做馀额。

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网友评论

miss大大
miss大大
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changz1831
changz1831
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