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最高超30%,不输大多数股票,增强版债券基金们凭什么“霸榜”?

日期:11-07 10:53 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:337

牛市持股,熊市持债当然是最理想的情况,但大部分人都不是神仙,掌握不好最佳切换点,所以才有了定投的被动投资思维,但定投也有一定缺陷,在熊市时可能长时间大幅亏损,甚至买得越多,亏得越多,看着别人的货币基金

最高超30%,不输大多数股票,增强版债券基金们凭什么“霸榜”?(图1)

牛市持股,熊市持债当然是最理想的情况,但大部分人都不是神仙,掌握不好最佳切换点,所以才有了定投的被动投资思维,但定投也有一定缺陷,在熊市时可能长时间大幅亏损,甚至买得越多,亏得越多,看着别人的货币基金天天有收益,自己不知道要再熬几年才能赚钱,这种滋味真不好受。

这也是定投最近几年,即使被各大基金公司和各路大V追捧,却依然不温不火的原因,这种逆人性的操作很难让小白们一下接受,虽然未来赚钱的概率很大,可是小白们还是想要立竿见影的效果。

但躺着就能赚的钱一般都不多,随着货币基金收益一路走低,理财小白们急需一个增强版的货币基金来。过去猫哥给大家讲过短债基金,可以作为一种补充,也能满足大家快速赎回的需求,一般第二天就到账,可是收益却不高,也就比货币基金平均高1%左右,如果遇到一波小牛市,你真干瞪眼着急。

大家的惯性思维是买股票基金,才能享受到股市上涨的红利。的确高风险就有高收益,如果你年初就算买的是沪深300ETF这种指数基金,大概也有30%以上的收益,但去年却很难受,下跌了20%以上,如果两年加起来的话,刚刚打个平手,还不如短债基金,最近两年也有8%左右收益,中间几乎没有大幅亏损过。所以大家很渴望一种稳稳的幸福,不需要大起大落,只要熊市跌得少甚至小赚,牛市不掉队就行。

到底有没有这种产品呢?可转债基金算一种,还有最近大火的增强债基。

最高超30%,不输大多数股票,增强版债券基金们凭什么“霸榜”?(图2)

猫哥从年初一直在分析可转债的投资价值,最大的特点就是,进可攻,退可守。今年的表现也相当抢眼,债券基金的前十强有九只都是他们,并且大部分今年收益在20%+,截至昨日,南方希元可转债已经涨幅超过30%,完胜500ETF指数基金,也就是大部分中小市值股票都没跑赢一只转债基金。

进攻不逊于股票型基金,防守方面也更优。虽然去年也跌了25%,但还是小于500ETF基金35%左右的跌幅,历史上平均下跌幅度也小于沪深300指数,所以可转债基金的防御性也不错,更适合长期定投。

因为是主要投资债券债券天生就有保本属性,在低于100面值买入就有投资价值,只要上市公司不破产,就必须还本付息,所以就有两个防御优势:

● 第一,“暴雷”风险不大,不用担心黑天鹅发生,上市公司股价下跌反而是抄底可转债的好时机。

● 第二,不用太担心风险,熊市来时大家都跌,但股票可能不断探底,但对应的可转债由于债券属性,跌破100元面值以后,下跌动力会慢慢减弱,随着不断定投分散风险后,持有基金的浮动亏损比例,要远小于持有一篮子股票和指数基金。

如果说大家不懂股票,又不会选时,长期定投可转债基金要比直接定投股票指数基金更稳健,并且由于可转债有很强的转股动力,大部分上市公司为了减少利息成本,都有动力推动股价来提前转股,历史上没转股的可转债几乎没有,一般都在120元以上成功转股,今年有很多银行股和科技股提前转股,不断刷新历史速度,可以说可转债的模式天生就更容易上涨,基金的进攻性比较强,如果是积极型投资者,能够承受一定波动风险,长期定投可转债基金更加好使。

那么“增强”债券基金如何“增强”呢?大家知道债券基金必须把基金资产的80%投资债券,但还有20%的基金资产可以投资于股票等高风险资产。

所以“增强”版债券基金也是“股债兼备”具有进可攻、退可守的特点,从历史的收益来看,“增强”债基收益率一般高于纯债基金。从2010年到2019年6月30日,排名前三分之一“增强”债基年化平均收益率,大概在10%以上,而同期纯债基金年化平均收益率为5%左右。

最高超30%,不输大多数股票,增强版债券基金们凭什么“霸榜”?(图3)

所以大家如果不满足于货币基金和纯债基金的收益水平,又想蹭一蹭股市的上涨红利,大家可以选择可转债基金或者“增强”版债基来博取一定超额收益,猫哥整理了一份“增强”版债券基金名单供大家参考。

最高超30%,不输大多数股票,增强版债券基金们凭什么“霸榜”?(图4)

另外大家还需要注意一下交易手续费,虽然目前申购费用大大较低了,一般一般打折后只有0.08%-0.15%,但赎回费率一般是按持有期限计算,持有期限在7天以内的一般是1.5%,所以大家尽量不要短线频繁申购赎回,持有超过一个月以上再赎回会比较划算,一般只有0.1%赎回费,并且持有时间越久赎回费越低,甚至接近0。

本文相关词条概念解析:

基金

基金有广义和狭义之分,从广义上说,基金是机构投资者的统称,包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金,包括封闭式基金和开放式基金,具有收益性功能和增值潜能的特点。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金证券投资的分析方法主要有如下三种:基本分析法,技术分析法、演化分析法,其中基本分析主要应用于投资标的物的价值判断和选择上,技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上,作为提高证券投资分析有效性和可靠性的重要补充。

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网友评论

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