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1500亿龙头券商大动作!设立股权投资母基金,首期认缴超80亿,要砸向这五大产业!

日期:12-06 12:48 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:229

中国基金报记者 王元也券商在私募股权投资业务上的探索有了新进展。12月5日晚间,基金君获悉,国内头部券商国泰君安证券拟成立“国泰君安股权投资母基金”首期基金认缴意向总规模为80.08亿元,暂定名“上海

中国基金报记者 王元也

券商在私募股权投资业务上的探索有了新进展。12月5日晚间,基金君获悉,国内头部券商国泰君安证券拟成立“国泰君安股权投资母基金”首期基金认缴意向总规模为80.08亿元,暂定名“上海国泰君安创新股权投资母基金中心(有限合伙)”

1500亿龙头券商大动作!设立股权投资母基金,首期认缴超80亿,要砸向这五大产业!(图1)

首期基金认缴意向总规模达80.08亿元

基金存续期最多10年

从目前出资比例来看,这三家出资金额分别为15亿元、1亿元和0.08亿元,占比分别为18.73%、1.25%和0.1%。值得注意的是,在出资人中,其他独立第三方合计出资24亿元,占比29.96%。

1500亿龙头券商大动作!设立股权投资母基金,首期认缴超80亿,要砸向这五大产业!(图2)

与此同时,据了解,国泰君安母基金首期基金为合伙企业,重大决策采取合伙人会议制度,合伙人会议讨论该基金的解散及清算事宜等,同时设基金投决会和顾问委员会,对基金的投资事项及重大事项进行决策。

此外,该母基金人为国泰君安创新投资有限公司,根据国泰君安2018年年报,截至2018年末,在私募股权投资业务方面,其基金数量为39只,基金累计实际出资额为227.13亿元。

1500亿龙头券商大动作!设立股权投资母基金,首期认缴超80亿,要砸向这五大产业!(图3)

值得注意的是,该母基金存续期8年,其中投资期4年,剩余为退出期,经合伙人会议决定,存续期至多可延长2年。也就是说,该基金存续期最多达10年。

事实上,早在2018年7月29日,国泰君安创新投资就在上海举办母基金启动仪式,宣布成立总规模达到500亿元的市场化股权投资母基金。基金首期募集100亿元,计划将40%投向内部子基金、40%投向外部子基金、20%直接投资。

聚焦五大产业

据基金君了解,为吸引优秀外部子基金,母基金会通过引入产业资源、投行资源等为子基金赋能,并将聚焦“先进装备制造、新一代信息技术、医疗健康、环保新能源、消费与现代服务业” 五大产业领域进行重点布局和均衡配置。

有业内人士表示,国泰君安母基金的设立也是其构建集券商资管、私募股权投资基金、公募基金三位一体的买方生态圈的重要践行。

而实际上,国泰君安早已在酝酿股权投资方面的动作。国泰君安在去年年报里表示,2018年,国泰君安创投在规范化的基础上,积极推进母基金建设,做大做强基金规模,同时深耕五大重点产业、增加优质产业项目储备,投资项目数量和金额稳步增长。

券商谋变私募股权业务

如果从2007年券商直投业务开展试点算起,券商在私募股权投资业务上的布局,时间并不短暂。2007年9月,中国批准中信证券、中金公司开展直接股权投资试点,允许这两家券商以自有资金设立子公司开展股权投资业务。自此,券商直投业务正式开闸。

而据了解,在券商私募业务开闸以后,券商主要通过三种方式参与股权投资。一是联合上市公司发起设立产业并购基金,券商本身有比较强的与上市公司的天然以及项目方的资源优势。二是针对一二级市场联动,发起设立类似于定向增发的专项或者集合类基金。三是券商通过参与或者发起设立直投基金加入到私募股权投资业务中去。

与此同时,私募股权规模也在不断增大。截至2019年10月,中国证券投资基金业协会登记备案的私募股权基金、创业投资基金的人达2.44万家、备案的基金产品约为8.06万支、私募创投类基金的规模达到了13.69万亿元,为企业发展了宝贵的资本金。

而在这其中,券商的身份也在发生转变,开始逐渐从人走向发起人。

有业内人士指出,目前国内股权投资市场竞争越来越激烈,但券商用于股权投资的资金比较明确,且具有更强的公信力,其做母基金具有优势。此外,国内券商大多具有国资背景,并且依托多年母基金的经验和业绩,以及各种央企、地方国有企业以及政府引导基金等丰富的资源,券商的转变或将影响现有的有限合伙人格局。

据了解,目前中金公司、中信证券、华泰证券等公司也已经设立了自己的母基金部门,负责开展母基金投资业务。

本文相关词条概念解析:

基金

基金有广义和狭义之分,从广义上说,基金是机构投资者的统称,包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金,包括封闭式基金和开放式基金,具有收益性功能和增值潜能的特点。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金证券投资的分析方法主要有如下三种:基本分析法,技术分析法、演化分析法,其中基本分析主要应用于投资标的物的价值判断和选择上,技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上,作为提高证券投资分析有效性和可靠性的重要补充。

标签: 基金 国泰君安 券商 股权 国泰君

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