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今天就来说说对冲交易策略,炒汇必读

日期:05-22 12:08 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:795

我们都知道投资有风险,但是风险并不一定会带来亏损,因为很多风险是可以通过一些操作策略规避的。在外汇交易中,很多专业人士往往喜欢采用对冲交易。今天就来说说对冲交易策略,希望给你的炒汇一点思路。一、外汇交

我们都知道投资有风险,但是风险并不一定会带来亏损,因为很多风险是可以通过一些操作策略规避的。在外汇交易中,很多专业人士往往喜欢采用对冲交易。今天就来说说对冲交易策略,希望给你的炒汇一点思路。

今天就来说说对冲交易策略,炒汇必读(图1)

一、外汇交易的双向性

外汇交易的双向性决定了它是一种可以对冲风险的投资方式。这种操作盈利未必很大,但是可以做到不亏损。

对冲重在避开单线买卖的风险。虽然单线操作盈利空间很大,但是判断失误带来的亏损也非常大。对冲可以降低风险,在很多机构、投行都会建立一组产品必须配置对冲模型,以达到风控的目的。

对冲交易以同样的手数买进或者卖出,当一个赚钱时,另一个就亏损,等其中一个获利出场后,再等待另一张订单回本,这种方式在震荡市场效果非常好。

但是这样一种看似简单的式操作,其实还是存在一些难点和要点。

二、对冲操作的保证金与开仓量配比

对冲操作有一个关键的前提条件,那就是行情方向性很明确的时候,我们才能冒险进行单边操作。按不同风险级别确定比例,在同样的货币对上同时建仓。

比如阻力较弱,突破概率相对较大,且市场处于趋势市场,则在接近阻力位前采取1/2仓位在双账户建仓,在突破 阻力位时拆仓或设定自动止损。在突破的方向已经盈利的仓位按突破与买入点的倍数平仓—止盈。如阻力位较强,且市场处于区间震荡市场,在接近阻力位时按反方向1/2双账户建仓,即买跌的方向为2,买涨的方向为1,达到阻力位则拆仓—已经盈利。同时,在阻力位下方一定幅度为另一个账户设立严格的止损,再向相反的方向运行则自动止损。 如未达到止损价位,则持仓等待,或在回到买入价位之下时平仓,保住胜利果实。

三、判断货币对在开仓点位附近的支撑和阻力强度,确认拆仓和止损的点位设置

确定该支撑位或阻力位的强度,如果严格按照到达支撑位或突破阻力位时再买入,容易错失良机,而如果提前买入,往往价格偏高,使得收益风险比失调,止损难设。

所以,首先必须判断该支撑位的强度,如较高,可提前入场,正因为是对冲操作,有效突破确认,则将方向买错的一方拆仓—平掉;如该支撑位强度适中,则在震荡区域提前入场,双方向设立严格的止损,或在价格从支撑位附近反弹时拆仓;如支撑位较弱,则用1/2比建仓,即可能性最大的方向与可能性较小的方向按不同比例建仓。

今天就来说说对冲交易策略,炒汇必读(图2)

四、在价格走到重要支撑位或者阻力位附近时的建仓和拆仓技巧

1建仓技巧

首先要研究该阻力位的强度和升破的概率;如概率较高,则可考虑提前入场,1/2比例建仓;在汇价上升过程中设止损拆仓,并按照金字塔原则对盈利的仓位按倍数加码。如升破概率较低,可选择1/1资金同时建仓,等待突破后拆仓,同时不追涨杀跌,盈利仓位见好就收。

2拆仓技巧

首先,必须确定是大趋势走势还是区间震荡。过早平仓无法让利润最大化,所以在对冲操作时,紧贴重要阻力位拆仓或自动止损。

五、关于对冲操作的止损设置

因为是对冲,我们可以适当放大开仓数量,增加了资金量,就可以获取更大的效益。但是,对冲操作也离不开风险控制。

好的止损价格以好的建仓价格为前提。在上升或下跌趋势明显时的操作坚持顺势而为,止损可以适度放宽。比如,对于上升概率比较大的仓位,止损幅度可以适当放宽;对明显的区间震荡行情,止损幅度也可以放宽;但是,在下跌过程中抢反弹的逆势操作,止损幅度不宜过宽,这是原则。

六、结语

对冲是一个大的话题,涉及的策略还有很多,一些模型在实际操作中也非常实用。以美元盈亏比对冲策略为例。美元对冲策略一般适用于可能对美元影响较大的风险事件中,例如非农数据公布、美国总统大选、美联储决议等。投资者可以利用价格在短时间内大幅变动的盈亏比进行对冲交易。

外汇市场中,按强弱程度大致可以分为美元和非美货币,而这两种货币的关系恰好是负相关的。也就是说,美元强,非美货币则弱;非美货币强,美元则弱。在挑选与美元对冲的品种时,做多美元,可以选择近期相对美元最弱的货币;而做空美元,则可以选择近期对美元最强的货币。

本文相关词条概念解析:

对冲

对冲(hedge),金融学上指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性,供求关系若发生变化,同时会影响两种商品的价格,且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反,这样无论价格向什么方向变化,总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵,两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定,大体做到数量相当。

标签: 阻力位 支撑位 建仓 美元 货币

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