中商指数网> 外汇> 信托产品连续暴雷,这一波收割你是不是韭菜

信托产品连续暴雷,这一波收割你是不是韭菜

日期:07-14 15:14 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:798

2020年,是一个刷新认知,毁三观的一年。今年上半年,信托产品连续暴雷,富豪们惨遭。今年上半年,信托业连续爆出多个大雷:信托200亿元资金窟窿…安信信托500亿元产品逾期…国投泰康踩雷31亿元通道业务

2020年,是一个刷新认知,毁三观的一年。今年上半年,信托产品连续暴雷,富豪们惨遭。

今年上半年,信托业连续爆出多个大雷:

信托200亿元资金窟窿…

安信信托500亿元产品逾期…

国投泰康踩雷31亿元通道业务…

更有甚者,7月初信托业爆出,“假黄金”事件竟然以瞒天过海的手法,从一众信托公司手中套出300亿…

实际上,信托业频频爆雷,与风险资产不断增长息息相关。

2017年前,信托风险资产率普遍维持在0.8%以下。但从2018年开始,风险项目疯狂扩张,2019年末,这一比率已经上升至2.67%。而信托业协会2020年一季度的数据显示,信托风险资产率已破3%,且不排除继续上升的可能。

据信托业协会数据显示,今年一季度末,信托业风险项目环比增加79个至1626个,整体风险资产规模继续增长至6431.03亿元。即便爆雷不断,但信托对于不少大资金而言,仍然是选项之一。

信托产品连续暴雷,这一波收割你是不是韭菜(图1)

国内信托脱离不了金融工具的属性

在这里我们需要了解一下海外信托和国内信托的区别。

如果要说中国的信托是什么,应当这么理解,目前进入大家眼中的中国“信托”主要以理财产品的形式示人。

海外信托更侧重于传承工具。我们重点说的家族信托,就是一种传统的信托,受托人根据信托协议的约定和委托人的意愿,为了特定信托目的和受益人的利益,对信托财产进行和保护。目的是保障家族资产,世代传承。

根据公开报道,在中国已经有10位顶级富豪将5000亿的资产转移到离岸信托中,其中就包括刘强东、马云、孙宏斌、雷军等知名企业家。

阿里巴巴的马云就是通过离岸家族信托的方式进行股份的持有,离岸信托中,以马云为委托人,其本人和家人作为受托人,通过两个BVI架构公司—JCProperties Limited 和 JSP Investment Limited,持有阿里巴巴的股票(64.4%)

这一架构让马云不管是在对阿里的控制上,还是财产的利益上,都拥有绝对的优势,根据架构,马云的配偶和子女可按照信托协议,不断分配和收益。

之所以如此多的富豪都选择将一部分资产转入离岸信托,就是因为离岸信托有很强的保护作用,能够在个人资产和信托资产中间树立起一道屏障,不论国内发生任何情况,都不会对离岸信托中的资产造成影响,这个信托,通常就是“代人理财、为人管业。”

但中国版本的信托截然不同。

中国版本的信托,核心是一个金融工具。举个例子,委托人做项目缺少资金,就会去找信托公司筹资,而信托公司通过将项目包装成产品向投资人发售,筹集到资金后将款打给委托人。在委托人的项目产生收益后,连本带利还给信托公司,信托公司抽佣后再返还投资人。

投资人图“安全”与“收益”信托公司图“创收”但高收益高风险,为了满足两者对收益的追求,风险资产投资应运而生。既然说明了是风险资产,那风险就不是一般地大。

这不,信托公司今年就连续爆雷了嘛。

信托牌照成为行业保护伞

爆雷之后,大多数信托公司都会以“政策变化”“经济情况”等非细节的理由来搪塞投资者。反正只要信托牌照还在,信托牌照已经成为了信托公司的一种底气,由于行业趋严,加上信托牌照本身获得难度较大,具有稀缺性,因此即便原公司因爆雷倒下,但只要信托牌照一天还在,就永远都不会缺接盘侠。

另外,相比起以往的P2P,信托毕竟处于之下,整体风险还是相对较小。至少在信托产品爆雷的问题上,很少出现血本无归的情况,大多都是延期处理。数据显示,截至2019年末68家信托公司资产规模为22万亿元,但其中违约爆雷的规模不过数百亿元,这是一个相对较低的水平。这也为人们的自我预警起到了延迟的效果。

由于市场环境的影响,信托目前仍处于中等风险的状态,但真正选择资产配置的时候,信托依旧是不可或缺的一环。至于信托行业的雷什么时候才能彻底“排除”这个问题值得所有信托公司深思。

本文相关词条概念解析:

信托

信托(Trust)是一种理财方式,是一种特殊的财产管理制度和法律行为,同时又是一种金融制度。信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托业务是一种以信用为基础的法律行为,一般涉及到三方面当事人,即投入信用的委托人,受信于人的受托人,以及受益于人的受益人。

标签:

网友评论

相关阅读

网站地图

为全球用户24小时提供全面及时的中文资讯

声明:本站不提供任何视听上传、存储服务,所有内容均来自正规视频站点所提供的公开引用资源,如有侵权信息请联系我们删除