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议市厅丨A股迎10000亿级重磅大利好!QFII、RQFII取消额度限制,外资扫货路径大曝光,这些个股或将受到青睐

日期:09-11 10:05 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:446

最近,利好真可谓是接连不断,继降准等之后, 9月10日盘后,国家外汇局宣布,外资机构的投资额度限制彻底取消!这里简单科普一下:QFII:是指外资机构募集美元获批后,再转换为直接投资A股;RQFII(小

最近,利好真可谓是接连不断,继降准等之后, 9月10日盘后,国家外汇局宣布,外资机构的投资额度限制彻底取消!

这里简单科普一下:

QFII:是指外资机构募集美元获批后,再转换为直接投资A股;

RQFII(小QFII)是指境外通过在香港的中资证券公司及基金公司投资A股。

这一次的大招,简单的说就是三个“取消”

1、取消QFII和RQFII投资总额度;

2、取消单家境外机构投资者额度备案和审批;

3、取消RQFII试点国家和地区限制。

国家外汇局新闻发言人、总经济师王春英表示,此次取消合格境外投资者投资额度限制时,RQFII试点国家和地区限制也一并取消。“欢迎符合条件的全球各地境外机构使用境外开展境内证券投资。”王春英称。

我们知道,外资是A股长期资金的重要组成部分。1月14日,将QFII额度从1500亿美元调升至3000亿美元;年初A股“春季”外资持续流入就是很重要的一支催化剂。而现在,干脆取消了外资限制,意图很明显,鼓励外资来A股买买买。目前,A股刚刚站上3000点,在经历了9月初的梦幻开局后,外资放这个大招,呵护市场的态度不言而喻!

截至2019年8月底,292家QFII机构合计已使用外汇投资额度1113.76亿美元(总额度为3000亿美元)222家RQFII机构合计已使用投资额度6933.02亿元(总额度为1.94万亿)

因此,外汇局的这则重磅,事关“万亿级”的外资体量!

外资早已加速进场

数据显示, 今年以来,北向资金净流入A股市场的总额达到1215.99亿元,超过了2014年至2016年每年的净流入总额。外资的流入呈现加速态势,随着A股不断的纳入全球指数,这样的趋势或将延续。

标普道琼斯指数公布1099只A股纳入标普新兴市场全球基准指数,MSCI宣布对纳入的A股第二次扩容,富时罗素则把A股纳入因子由5%提升到15%…最近两个月,A股被这三大国际指数相继扩容或纳入,其背后是外资对中国市场的持续看好。

摩根士丹利预计,2019年A股的外资流入量将达700亿美元至1250亿美元。未来10年,预计每年外资流入约1000亿美元至2200亿美元。也就是说按照最新汇率计算,未来10年累计将有超14万亿的增量流入A股市场!

取消额度限制影响几何?提振短期情绪

今年初,将QFII额度从1500亿美元提高至3000亿美元。截至2019年8月末,共计292家QFII机构获批投资额度1113.76亿美元。可以看出,目前QFII和额度尚未用完。

对此,国际收支司前司长、武汉大学经济学博导管涛指出,开放的目的是为投资者增加便利程度。任何制度安排都是中性的,不能决定资本流入还是流出。

不难看出,在额度尚未用完的背景下,取消限制的短期影响甚微。但对于A股来说,有利于提振短期市场情绪,并且为A股长期的投资资本。对于目前QFII和RQFII额度尚未用完的原因,市场普遍分析认为,一个重要原因是沪深港通拓宽了外资进入A股的渠道,且由于其具有投资门槛低、汇出无限制、结算灵活等优势而快速发展,对QFII形成分流,一个佐证就是外资持股中通过陆股通持股的比例越来越高。

外资偏爱哪些股?这些个股或将获利好

中信证券分析认为,外资长期重仓股具有5个较为明显的特征。

首先,外资长期重仓股体现“双八效应”

近七成的外资长期重仓股的净资产收益率跑赢了行业80%的个股;与此同时,近八成的外资长期重仓股市值为行业前80%高。

第二,外资长期重仓股业绩表现优异。

从利润额来看,外资长期重仓股2017年以来无一发生亏损。从净利润增速均值来看,外资长期重仓股2017年以来的表现较为平稳,3个报告期内业绩增速均保持为正,且大幅高于全市场其他个股。

第三,外资长期重仓股具备较强的盈利能力。

2017年以来,外资长期重仓股的平均ROE达到15%,大幅高于全市场其他个股。

第四,外资长期重仓股估值相对较低。

除应用软件、西药、酒店度假村与豪华游轮、机场服务、综合电信服务外,其他24个外资长期重仓股的平均市盈率均低于行业均值,占比为82%。

第五,机构抱团效应明显。

外资长期重仓股同样获得了其他机构投资者的青睐。2019年中报数据显示,外资长期重仓股的机构持仓水平(即基金、券商、保险、银行、外资等机构投资者的持仓数据占比)明显高于市场平均水平。

QFII扫货路径:金融与大消费板块受青睐

从持股市值来看,二季度末银行、家用电器、非银金融、医药生物、食品饮料等行业持仓市值居前,均超百亿元。不难看出,金融与大消费股是QFII青睐的品种。

梳理东方财富网9月10日的最新数据发现,当前共有288家个股有QFII持仓,且148股增仓,3股新进,58股持平,79股减仓;这一数据对比QFII第二季度末的增持72股、新进78股、减持82股、61股持平,明显更显积极。

QFII持股占流通股比例前20位股票

从QFII持股占流通股比例来看,当前只北京银行一家持股比例在10%以上,安徽合力、聚光科技、东方国信、启明星辰和三诺生物持股比例超过5%,101家持股比例达1%。

从QFII持股变动情况来看,与一季度相比,有150家上市公司的QFII持股规模有所增加,其中有78家是新进成为前十大股东。

从以往几次QFII投资额度扩大后的市场表现来看,往往会出现券商股走强。中信证券、华泰证券、国泰君安、海通证券等为行业龙头。从QFII配置特征来看,外资较为偏爱食品饮料、医药生物、家用电器等大消费行业和金融行业。

本文相关词条概念解析:

外资

所谓外资是一个较为模糊的经济学概念,一般在以下三种意义上使用:一是将外资理解为国外资本(ForeignCapital)、国外货币(ForeignCurrency)或国外资金(ForeignFunds);二是指外国投资,即属于国际投资的一种行为;三是指外国投资者,即从东道国的角度来看,通常将外国投资者称之为外资,这是从投资主体上来界定其含义的。

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标签: 外资 重仓股 额度 A股 外汇局

网友评论

潮湿的棉毛
潮湿的棉毛
空间也已经不大,大家可以看看银行指数虽然新高
2019-09-20 15:43 94
铁石心肠ma
铁石心肠ma
大家都知道,中国的互联网巨头,百度,阿里,京东,腾讯都在香港或者美国上市,而他们的主要业务都在国内
2019-09-17 00:44 5
0晚街听风0
0晚街听风0
就是周期股像银行地产保险等
2019-09-17 01:50 71
帅比石头伴
帅比石头伴
未来金融去杠杆大潮下
2019-09-18 11:00 37
aondingth
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前11月IPO批文仅为2017年两成多,A股能摆脱“圈钱市”的说法吗?
2019-09-13 22:27 16
50年不许变
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如果百度回A股上市,市值应破10000亿,李彦宏可能重回首富宝座?
2019-09-13 06:36 91
寂寞上空盘
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支付宝有多火爆,余额宝多受人欢迎
2019-09-17 22:23 29
兵临城下911
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步入低成长阶段,股价不可能出现突飞猛进增长
2019-09-14 05:18 71
刀剑SAO
刀剑SAO
也不是老盯着周期股现在世界股市都是科技股唱主角
2019-09-19 22:45 24
卓别林的胡
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道理何在,仅仅是公司质地之差我不太认可
2019-09-13 16:43 100
daw_51
daw_51
那么其他权重即使上涨
2019-09-15 09:48 5
没那么简单
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有的激进,有的平滑
2019-09-15 02:20 94

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