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A股今年喝酒又吃肉,这些私募高配消费行业赚疯了,还能涨吗?

日期:09-11 16:54 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:529

今年以来,大家讨论比较多的话题就是,目前究竟是消费升级了还是消费降级了?毕竟,我们被某些人认为连榨菜都吃不起了。但是我们知道,今年以来,消费行业指数涨幅非常大,消费行业的上市公司业绩改善非常明显,备受

A股今年喝酒又吃肉,这些私募高配消费行业赚疯了,还能涨吗?(图1)

今年以来,大家讨论比较多的话题就是,目前究竟是消费升级了还是消费降级了?毕竟,我们被某些人认为连榨菜都吃不起了。但是我们知道,今年以来,消费行业指数涨幅非常大,消费行业的上市公司业绩改善非常明显,备受市场资金的青睐。

消费行业,大家第一个想到的个股可能就是贵州茅台。2019年6月27日上午10.18分,随着一个亿级别的大买单,贵州茅台股价正式突破1000元,除了20年前的老八股之外,成为中国A股市场上真正意义上的首支千元股。成为第一只从低价股,完全依靠业绩增长而成为千元股的第一股。其具有重大的历史意义。

以贵州茅台为代表的白酒消费股,还有以牧原股份为代表的猪肉家禽板块,2019年以来,经历了一个大牛市,涨幅远远高于同期市场指数,或者其他板块指数。不少的私募也赚的盆满钵盈。在8891家证券类私募基金人中,哪些私募大量持有类似于“贵州茅台”的大消费股呢?下面我们将基于私募排排网组合数据库的数据进行分析。

一、今年消费行业指数遥遥领先

经过了过去三年的大熊市之后,2019年,A股市场终于迎来较大幅度的上涨。其中一季度,沪指从最低2440点,短时间内便上涨至3300点关口附近。在此背景下,市场妖股层出,其中东方通信在5G概念的加持下,成为短期内第一只10倍股。在经历了一季度的疯狂之后,随后的二季度,在贸易战逐渐白热化阶段,市场再次经历了较大深度的调整,截止8月底,沪指最低调整至2733点。而进入到9月份,沪指再次站上3000点。

今年前8个月,创业板指数表现最强,年内累计涨幅高达28.82%,上证指数只有15.73%。

下面是今年前8个月各大主要指数今年来的涨跌幅情况:

A股今年喝酒又吃肉,这些私募高配消费行业赚疯了,还能涨吗?(图2)

A股今年喝酒又吃肉,这些私募高配消费行业赚疯了,还能涨吗?(图3)

在此背景下,各大行业指数也迎来较大的涨幅。其中消费行业涨幅惊人,目前已经连续三个季度上涨,而且在二季度中,中证10个行业指数中,消费行业是唯一上涨的行业指数,二季度涨幅高达9.66%。截止到8月底,中证消费行业指数今年来的涨幅已经高达67.85%,远高于其他9个行业指数的涨幅。

A股今年喝酒又吃肉,这些私募高配消费行业赚疯了,还能涨吗?(图4)

A股今年喝酒又吃肉,这些私募高配消费行业赚疯了,还能涨吗?(图5)

二、消费股走势

消费行业指数涨幅巨大的背景下,究竟哪些消费个股涨幅第一呢?投资者可能第一个想到的就是贵州茅台,作为消费行业的标杆,最近两年的走势确实引爆市场,吸引所有人的目光。在券商不断提高其目标价的背景下,股价也不断突破历史新高。目前最高已经突破1100元每股。

A股今年喝酒又吃肉,这些私募高配消费行业赚疯了,还能涨吗?(图6)

但是贵州茅台是消费股里涨的最好的个股吗?实际上并不是。根据中证10个行业指数的分类标准,中证消费行业指数里主要包含了:白酒、食品饮料,还有猪肉家禽板块。2018年8月,“猪瘟”开始进入中国,截至2019年4月,中国内地31个省份自治区均被波及。A股养猪的上市公司因疫情而损失惨重,部分公司业绩出现亏损。但是由于生猪存栏量不断下滑,市场供给出现严重失衡,猪肉价格不断上涨,反而进一步刺激了猪肉概念股股价的上涨。

下图是中证消费行业指数的成分股在今年的涨幅排行榜:

A股今年喝酒又吃肉,这些私募高配消费行业赚疯了,还能涨吗?(图7)

A股今年喝酒又吃肉,这些私募高配消费行业赚疯了,还能涨吗?(图8)

从上面的排名前十来看,排在第一和第二的分别是正邦科技和牧原股份,都是猪肉概念股,涨幅分别为267.23%和179.65%。涨幅远高于贵州茅台的93.56%。而白酒行业里,贵州茅台也并不是涨幅最高的,五粮液以178.11%的年内涨幅,也远高于贵州茅台。排在贵州茅台前面的还有不少的其他白酒类个股。

三、私募在消费行业配置比例

既然消费个股涨幅这么大,那么私募有没有配置消费行业个股?私募的行业配置趋势如何?

下面使用私募排排网组合的基金评测功能,统计分析单只基金过去三年的行业风格数据。下图是统计分析了50亿规模以上的私募人旗下的股票策略私募基金的行业风格数据。

A股今年喝酒又吃肉,这些私募高配消费行业赚疯了,还能涨吗?(图9)

从上图的数据可知,目前规模以上的股票策略私募基金,在中证消费行业上的配置比例在13.37%左右,最高接近20%,略低于中证金融行业的配置比例,排名第二。即规模以上的私募基金在大金融股和大消费股上配置的比例非常高,二者加起来超过30%。

从趋势上来看,2016年初的时候,中证消费的配置比例只有5.14%,最近三年,这个比例上升的非常明显。

四、配置消费行业比例较高的基金

在此背景下,哪些私募配置了非常高比例的消费行业呢?上半年消费行业指数涨幅这么大,配置比例非常高的私募基金,收益率也会相对而言较高。根据私募排排网组合的数据库筛选,下面表格是部分今年业绩表现非常好的产品

表1:部分消费行业配置比例较高的产品

A股今年喝酒又吃肉,这些私募高配消费行业赚疯了,还能涨吗?(图10)

从上面的表格可以看出,这些私募产品过去三年,在消费行业的配置比例已经接近或者超过50%,而且收益率表现也是非常的好。基于合规的要求,这里不能展示具体的收益率,投资者如果感兴趣的话,可以登录私募排排网的官网或者组合查询具体的收益数据。

五、具体私募基金案例

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A股今年喝酒又吃肉,这些私募高配消费行业赚疯了,还能涨吗?(图12)

从图6可知,这只产品从2017年开始,基本就大幅配置了消费行业,甚至某段时间几乎达到满仓配置消费行业的状态。但是进入到2018年中旬,随着中美贸易战的爆发,美股出现暴跌走势,但斌随后清仓了美股。进入到6月份,东方港湾董事长但斌在上披露,为了吸取2008年的投资教训和经验,当时已经大幅减仓至安全仓位,以规避全球性金融性风险。从图6可知,旗下的这只产品行业风格确实出现了较大的变化。但是随后A股指数见底之后,旗下产品再次大幅配置了消费板块。

本文相关词条概念解析:

行业

行业,指主要根据职业、性质或具体事物,对社会各个领域称呼。“行业”属于中文表述的一种习惯,极少作为术语来表示特定的概念,有时与词汇“产业”混淆使用,来表示同一概念,常指社会领域。行业属于概念广泛的常用中文词汇,其分类具有随意性。

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标签: 贵州茅台 涨幅 行业 指数 消费股

网友评论

田园桔子
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中外四家私募谈A股市场,机构投资者的“盛宴”到来了吗?
2020-02-18 13:23 46
天马行空。
天马行空。
看最后,如果手中有个
2020-02-23 06:14 3
kevin1216
kevin1216
不过,经过了前期的调仓动作后,目前的市场有逐渐步入熊市末端低谷状态的趋势,而牛熊拐点仍需要有待确立
2020-02-23 10:52 43
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略以及具体代,码银龙会在选
2020-02-23 21:03 73
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通过十多年的股市闯荡,练就了高超的看盘功夫,稳健的实战技能,干净利落的操盘手法,笔者微信
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