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市场回调引争议?震荡市下量化投资成网红,抗跌神器风光再现!

日期:09-11 17:00 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:604

2019年9月的前6个交易日,A股堪称梦幻开局:沪指强势6连阳,外资连续6日扫货超300亿,A股总市值飙升33106亿元,并成功突破3000点,创业板指数更是一举夺回全球指数涨幅榜首位。炒房资金、杠杆

市场回调引争议?震荡市下量化投资成网红,抗跌神器风光再现!(图1)

2019年9月的前6个交易日,A股堪称梦幻开局:沪指强势6连阳,外资连续6日扫货超300亿,A股总市值飙升33106亿元,并成功突破3000点,创业板指数更是一举夺回全球指数涨幅榜首位。炒房资金、杠杆资金,正在流入股市。

时隔两个月,沪指再度站上3000点大关,并录得六连阳,市场情绪渐渐好转。但在众多利好之下,市场没有引来期待中的大涨,沪指周二全天都在昨收盘点位下方震荡整理,最终小幅收跌0.12%,收报3021.20点,日K线止步六连阳。两市合计成交6963亿元,行业板块涨跌互现,工业大麻概念股大涨,前期涨势凶猛的金融股和科技股出现熄火迹象。

“抗跌神器”风光再现,量化投资成网红

在固收信仰灭失以及券商渠道强势力推之下,今年以来私募的量化策略产品发行火热,在近期的资本市场上,量化投资更是成为了众人瞩目的焦点。在私募排排网主站搜索排名前10的私募中,有8家为量化私募,搜索量排名前50的公司中量化私募占有29家。

根据私募排排网数据显示,2019年前7个月共发行量化策略产品850只,同比增长23.73%。其中,量化高频策略因换手率超高更是获得了券商渠道的支持,尤其是头部的量化私募在7月纷纷发行新产品,获得市场高度热捧。据了解,今年中信证券、华泰证券等多家头部券商的营业部均力推锐天、幻方、九坤、至诚卓远等量化高频策略私募。

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在市场的一轮热推下,百亿量化私募不断涌现,灵均、明汯、锐天、幻方等量化私募的规模都已在百亿元以上。部分量化私募“封盘”陆续传来,新晋百亿私募的幻方量化更是在8月份宣布暂停申购,以控制规模,此举措一度惊动市场。

投资在很多时候都是人性的博弈,如果说,谁可以在投资中保持纪律性,避免人的情绪波动影响,那么非量化投资莫属。量化投资起源于华尔街,这种舶来品的投资方式,克服了人性中大部分情感弱点,减少了投资中的情绪化干扰。

私募量化对冲策略,即基金人的投资理念在数学模型中反映,再利用计算机进行大量股票历史数据处理和模型计算,最终通过模型筛选合适投资标的。说白了就是一种利用数量化的方法对资本市场进行判断、交易的投资策略。具体包括量化选股、择时、统计套利、波动率套利、高频交易以及商品期货、股指期货套利、算法交易等内容。即借助“电脑”通过性的大数据计算过程,将“人脑”制定的投资策略发挥到极致,从而提高选股能力,追求更高的超额收益。

人工智能加持量化科技,无量资本信赖前沿技术

无量资本信奉现代科技,特别是大数据及人工智能技术的应用,是一家依靠数理统计和人工智能进行量化投资的科技型资产公司。作为一家新晋量化私募,深圳前海无量资本成立于2015年,无量资本专注量化投资,借助大数据、机器学习等人工智能应用,构建量化选股模型,利用偏高频的交易方式精选出表现超越市场的股票,以概率而取胜。

天下万物生于有,有生于无。无量资本相信秩序生于,资本增于市场无常,人工智能加持量化科技,未来不可限量。目前无量资本已涵盖市场主流量化策略,拥有包含量化多头策略、量化对冲策略、量化平衡策略以及指数增强策略在内的投资策略。

目前公司产品超过40只,旗下所有产品全部无一亏损,全部都创出新高。根据私募排排网组合,无量资本自有业绩记录以来,每年均取得正收益,公司成立以来收益超过了100%。

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量化私募,人才先行。无量资本拥有经验丰富的投研团队,主要核心成员均来自海内外知名院校。联合创始人、投资总监司亚卿为美国爱荷华州立大学统计学博士,中国科学技术大学统计系本科。对于大数据处理、机器学习和深度学习等领域有着深入研究,曾在国际顶级学术期刊发表多篇论文,全面负责量化投资策略研发及投资交易。总经理孙炎 毕业于厦门大学金融系,拥有超过10年的基金从业经验,曾任职于诺安、广发等国内大型公募基金,对资本市场运作及各类金融产品投资有着深入的认识和研究。

将国际最前沿的人工智能技术应用于量化模型,全程自动化交易,避免人性的弱点是无量资本最大的亮点。在智能选股上,无量资本构建了百万个子策略组成的打分,具有大数据、多策略和高容错的特点,100万子策略相当于100万投资专家根据不同条件分析股票优劣,各子策略独立为每一只股票打 0/1 分,总策略根据平均分判断股票买卖。策略自适应能力强。公司策略利用人工智能技术搭建,能够根据市场行情波动或风格切换自行适应调整,近3年多变的环境下,策略在各种环境下均能保持较高超额收益率。

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除了在投资策略上显示出特有优势外,无量资本还有着极为严密的风控制度。秉承着资产安全至上、风险自动化控制、风控贯穿全链条和分散化持仓的风控原则,制定了严格的风险制度,嵌入投资策略和交易之中。风险控制贯穿业务链条,事前、事中、事后,重心在事前,个股持仓比例不超过3%,同板块持仓集中度不超过30%。

本文相关词条概念解析:

量化

在数字信号处理领域,量化指将信号的连续取值(或者大量可能的离散取值)近似为有限多个(或较少的)离散值的过程。量化主要应用于从连续信号到数字信号的转换中。连续信号经过采样成为离散信号,离散信号经过量化即成为数字信号。注意离散信号通常情况下并不需要经过量化的过程,但可能在值域上并不离散,还是需要经过量化的过程。信号的采样和量化通常都是由ADC实现的。

标签: 策略 资本 市场 人工智能 量化投资

网友评论

美好的你w
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