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资金选择避险 私募信心指数及仓位双降

日期:10-09 16:40 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:822

私募排排网数据显示,10月融智·中国对冲基金经理A股信心指数为110.25,继9月份大增之后,10月环比大跌10.80%。与此同时,股票私募的仓位环比下降7.44%,显示私募整体偏谨慎的态度。不过,对

私募排排网数据显示,10月融智·中国对冲基金经理A股信心指数为110.25,继9月份大增之后,10月环比大跌10.80%。与此同时,股票私募的仓位环比下降7.44%,显示私募整体偏谨慎的态度。

不过,对于未来走势,不少知名私募依旧维持乐观的判断。有私募认为,当前正是寻找并布局下一轮核心资产的好时机。

资金选择避险 私募信心指数及仓位双降(图1)

私募减仓明显

9月份,A股市场先涨后跌。前半月利好政策持续出台叠加外资大幅净流入,A股表现强势;后半月市场冲高回落,节前不少资金选择避险,出现撤退观望的现象。

9月私募的信心指数一度高达123.56,创下5个月新高。不过,进入10月份,私募的信心指数却意外出现大跌。10月,私募基金经理A股信心指数为110.25,环比大跌10.80%。从信心指数值来看,最近4个月隔月涨跌明显,并没出现较为明显的趋势。

信心指数下跌的同时,私募也出现较大幅度的减仓。目前股票策略型私募基金的平均仓位为64.54%,相比上个月同期的71.98%,环比下降7.44%,处于近四个月的最低值。

在具体仓位分布方面,调查结果显示,11.11%的私募目前处于满仓状态,相比上个月下降了8.62个百分点。但是,中高仓位的私募基金数量依旧处于高水平,其中74.24%的私募基金在五成仓或者五成仓以上,80%以上仓位的私募基金数量占比39.90%,相较上个月数据有明显下降。整体来看,在经历近期结构性调整之后,市场情绪趋于理性。

结合目前的仓位数据和信心指数来看,经过了过去5个月的调整之后,对于10月份的行情,私募机构普遍态度中性。

寻找下一轮核心资产

虽然私募整体偏谨慎,但对于未来市场的走势,不少知名私募依旧维持乐观的判断。

在确定性资产的溢价已经很高,而宏观不确定性降低的背景下,重阳投资认为市场接下来大概率会进入结构性行情的轮动期。

重阳投资表示,当前市场分化严重,虽然备受市场追捧的“确定性资产”估值已经不低,很多股票估值屡创新高,但市场整体估值仍然处于底部区域,其中不乏行业空间、竞争力都不错,但估值更加合理的二线优质公司。股市复苏往往先于经济企稳,随着市场底部日趋扎实,市场风险偏好逐步提升,这类资产会越来越受到资金的青睐,当前正是寻找并布局下一轮核心资产的好时机。

中欧瑞博吴伟志也表示,虽然国内国外,场内场外杂音很多,但投资中最重要的是还是要明白市场目前处于循环中的什么阶段。这轮熊市最悲观最低迷的时点已经过去了,市场钟摆性下行的最低点就是2018年的年底。2019年开始市场钟摆已经开始回摆了,但是这一回摆不是V字型的,在底部会反复震荡。

对于下一轮核心资产可能在哪里?重阳投资认为有以下几个方向:第一,符合产业升级方向,真正具备核心技术的科创公司;第二,面向广大内需、受益于消费升级,并具备突出品牌力和优秀能力的消费品公司;第三,估值来到历史低位的永续行业龙头公司。

本文相关词条概念解析:

信心

信心:亦作信德。指的是一个人对自身的信仰的坚定,可包括宗教与非宗教的信仰。信心是对于尚未见到事物的信念和凭据,它包括相信和敢于将自己完全委托两个层面。

A股

A股,即人民币普通股,是由中国境内公司发行,供境内机构、组织或个人(从2013年4月1日起,境内、港、澳、台居民可开立A股账户以人民币认购和交易的普通股股票。A股不是实物股票,以无纸化电子记账,实行T+1交割制度,有涨跌幅(10%)限制,参与投资者为中国大陆机构或个人。中国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的区分,这一区分主要依据股票的上市地点和所面对的投资者而定。2015年4月13日起,A股市场全面放开一人一户限制,自然人与机构投资者均可根据自身实际需要开立多个A股账户和封闭式基金账户,上限为20户。截止2015年4月14日,沪深两市A股市场共有2661家上市公司,其中上交所上市1020家,深交所上市1641家。沪市A股的总市值为31.50万亿元(4月10日数据),深市A股总市值20.6万亿元(4月14日数据)。沪深两市的股票账户合计高达1.89亿户,其中有效账户为1.47亿户(2015年4月3日)。

标签: 仓位 私募基金 信心 市场 资产

网友评论

指尖生花20
指尖生花20
也会分析判断错,但是私募承受压力也是很大的
2019-10-15 15:58 36
想念是一种病
想念是一种病
事实上问题就出在这里,越简单的你反而不会花大力气去学习深究其里
2019-10-16 17:40 4
该用户已超
该用户已超
私募是不是都很厉害?
2019-10-13 21:36 23
yzisuzu
yzisuzu
高手你是见不到的,所以不要盲目崇拜
2019-10-08 05:13 21
stillnothi
stillnothi
有些私募利用别人迷信他的手段玩阴招
2019-10-14 06:58 72
lvzhouhun
lvzhouhun
2018年私募大佬葛卫东、罗伟广的基金亏惨,散户还怀疑自己的炒股水平吗?还有信心吗?
2019-10-10 22:23 65
薇薇小小小
薇薇小小小
因为厉害所以不需要别人帮他抬轿
2019-10-11 08:47 56
zhaoyanku
zhaoyanku
功击线拐头向下代表其有助跌作用
2019-10-08 18:56 29
苏西张志双
苏西张志双
发现没,最近多重数据曝出资金新动向,过半私募倾向提高仓位。这是为什么?
2019-10-11 11:30 13
散落的烟灰
散落的烟灰
王亚伟清盘再次说明,私募也会看错
2019-10-16 16:46 37

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