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【每周纵览】衍生品:标的小幅上涨,波动率继续下行

日期:11-11 21:10 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:121

投资要点50ETF期权市场1本周持仓量P/C上升,成交量P/C下降。截至本周四 ,50ETF上涨0.88%,50ETF期权日均成交量为262.53万张,较上周上升60.97万张;其中,认购期权日均成交

投资要点

【每周纵览】衍生品:标的小幅上涨,波动率继续下行(图1)

50ETF期权市场

1本周持仓量P/C上升,成交量P/C下降。截至本周四 ,50ETF上涨0.88%,50ETF期权日均成交量为262.53万张,较上周上升60.97万张;其中,认购期权日均成交量上升40.91万张,认沽期权日均成交量上升20.07万张。截至2019.11.07,持仓量为395.93万张,较上周上升27.60万张;其中,认购期权持仓量上升12.31万张,认沽期权持仓量上升15.29万张。成交量的P/C比例为0.699,较上周下降0.140;持仓量的P/C比例为0.974,较上周上升0.018。

2本周50ETF的20日年化波动率为10.73%,40日年化波动率为11.48%,60日年化波动率为12.65%,120日年化波动率为14.80%。本周历史波动率略微有所下降。

3本周VIX指数有所下降,SKEW指数有所上升。当月、下月、季月的波动率曲线均呈“Smile”形态,下季月波动率曲线呈上升形态。本周截至周四,VIX指数为13.92,较上周下降0.29。此外,SKEW指数为106.78,较上周上升4.63。

图 1:VIX指数与50ETF走势

【每周纵览】衍生品:标的小幅上涨,波动率继续下行(图2)

图 2:SKEW指数与50ETF走势

【每周纵览】衍生品:标的小幅上涨,波动率继续下行(图3)

股指期货市场

截至2019年11月7日。

各IF合约升贴水率分别为:

-0.04%、-0.12%、-0.3%、-0.68%。

IH合约升贴水率分别为:

-0.02%、-0.08%、-0.14%、-0.23%。

IC合约升贴水率分别为:

-0.33%、-1.4%、-3.29%、-5.24%。

表 1:合约升贴水数据

本文相关词条概念解析:

期权

期权又称为选择权,是一种衍生性金融工具。是指买方向卖方支付期权费(指权利金)后拥有的在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规定好的价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数量的特定商品的权利,但不负有必须买进或卖出的义务(即期权买方拥有选择是否行使买入或卖出的权利,而期权卖方都必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺)。

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网友评论

sghymoon
sghymoon
楼市出现下行,年轻人该不该买房?
2019-12-10 10:45 51
上之者上也
上之者上也
对于小城市的房价,我们呼吁,让房价涨的再猛烈些吧
2019-12-10 09:26 76
好想疯却不
好想疯却不
从事法律工作十年了,这个名词没听过
2019-12-08 02:10 66

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