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扛住暴跌,鼠年首周收益超过10%的私募基金,近一周净值私募

日期:02-13 18:53 来源:互联网 编辑 : 小狐 阅读人数:13

受新型冠状病毒肺炎疫情的影响,鼠年首个交易日(2月3日)上证综指、深证成指分别下跌7.72%、8.45%,但随即迎来一波强势反弹。创业板指数更是在反弹行情中一路领先,还在2月6日创下逾三年新高。2月6

受新型冠状病毒肺炎疫情的影响,鼠年首个交易日(2月3日)上证综指、深证成指分别下跌7.72%、8.45%,但随即迎来一波强势反弹。创业板指数更是在反弹行情中一路领先,还在2月6日创下逾三年新高。

2月6日,央视《新闻联播》罕见两次提到股市大涨。有相关统计数据显示,去年《新闻联播》共提及股市7次,在那之后股市多次走高。 由于A股连续大涨,截至2月7日收盘,已有908家公司成功收复首日失地,主要由医药、信息技术等受疫情影响导致业绩提振的板块贡献,但其中也不乏业绩高增长的公司。

随着A股持续看涨,私募基金逐渐走出阴霾。根据私募排排网不完全数据统计,在近一周有净值的3622只私募基金产品中,就有1895只基金获得正增长,赚钱私募占比过半,为52.32%。

在纳入统计的正收益私募中,东方港湾旗下产品数量最多,有46只产品在鼠年首周录得正增长,此外,宁波宁聚、于翼资产、中欧瑞博、泓澄投资、恒天中岩、幻方量化旗下也均有超过20只产品收益取得正增长。

五成私募抗住暴跌,量化私募更胜一筹

根据私募排排网数据统计,有净值的私募基金鼠年首周平均收益0.08%,勉强获得正增长。从私募八大策略表现来看,期货策略以1.26%的平均收益领先,复合策略、事件驱动、相对价值也均取得正收益。与二级市场紧密相关的股票策略、组合基金、宏观策略平均收益收益则悉数翻绿。跌幅最大的并非股票策略,而是宏观策略的-0.29%。

扛住暴跌,鼠年首周收益超过10%的私募基金,近一周净值私募(图1)

主观投资与量化投资在鼠年首周孰优孰劣?在剔除样本量(近一周净值私募)较少的子策略后,涨幅超过1%的分别是期货复合2.68% 、量化趋势1.14% ,量化多策略平均收益为0.47%,在子策略中排列第三。跌幅超过1%的是股票策略中的主观趋势,平均收益-2.70%,也因跌幅过大在上周成为垫底策略。不难看出,震荡市中,量化策略表现略胜一筹。

扛住暴跌,鼠年首周收益超过10%的私募基金,近一周净值私募(图2)

从近一周的高收益来看,股票策略、期货与复合策略贡献度较高,其中又以股票策略领先。若将同一家私募的多只产品均纳入统计,在单周收益超过20%的26只私募产品中,期货策略13只,股票策略也有10只,两者占比就达到88.46%。

扛住暴跌,鼠年首周收益超过10%的私募基金,近一周净值私募(图3)

鼠年首周收益超过10%的私募基金;同一家私募有多只产品入围的,仅将收益最高的产品纳入统计

大跌之下如何力挽狂澜?绩优私募有话说

从巴菲特的箴言“别人恐惧时我贪婪”以及芒格的箴言“反过来想,总是反过来想”来看,投资者最需要的就是冷静、理性、常识。

在上周跌宕起伏的市场行情中,医药、科技、新能源反弹势头猛烈,踏准节奏很重要。从数据来看,有私募一周跌去超30%,也有不少私募在大跌行情下依旧能力挽狂澜,大幅跑赢指数的同时还获得正收益。从获得正收益私募的操作策略来看,有私募加仓医药并减仓科技与消费,更有私募在年前就已经嗅到危机,节前大幅减仓,节后大跌当日逆势加仓,在此轮反弹行情中收获满满。

大跌行情中如何逆势跑赢市场?私募排排网还采访了旗下多只产品在上周取得正收益的中欧瑞博、耀之资产、磐耀资产、新思哲投资、纯达基金、九霄投资、榕树投资、金田龙盛、志开投资、汐泰投资等私募。

中欧瑞博合伙人、对冲交易部总监黄松杰介绍,春节前为了规避放假期间的不确定性,公司通过股指期货空单进行了套保,降低了风险敞口,但综合仓位仍处在进攻区间,春节后的前两个交易日又平掉了全部空单。黄松杰认为疫情对A股负面冲击的最大阶段已经过去,未来市场的主要矛盾会再次回归基本面,宽基指数从整体看目前仍处在合理区间偏低的位置,个股会因为景气度及估值不同而继续分化。

志开投资首席策略师刘威介绍,在上周的操作中,周一严格按照公司既定投资策略,基于风控回撤要求,对部分受疫情影响冲击较大的股票进行减仓止损,保留中性仓位,下半周持仓结构也进行了调整,重点配置传媒、计算机、电子等行业股票,截止上周五,净值创出新高。刘威认为当前市场整体估值仍处于低位,中长期看当前仍是很好的布局阶段。

磐耀资产有多只主观多头产品与FOF产品在上周取得较高收益。短期战术上谨慎对待,中长期战略上积极乐观,磐耀资产董事长辜若飞介绍,上周磐耀资产重点布局了的军工、医药,原因是疫情对于很多非流感相关医药器械而言是短期的利空,但是医药子行业中,认为疫情能够催生血制品领域在短中长期的利好。军工则基本上对疫情“免疫”行业壁垒性高并且增长确定性强,军费投入每年确定性高增长,疫情只影响军工企业短期估值,对企业利润不构成影响,而估值本身就在底部区域短期的恐慌情绪带来的是买入的机会。

基于疫情影响,新思哲在上周加仓医药,对消费和服务类进行了减仓操作,股市多只产品也在节后首周均逆势取得正收益。新思哲基金经理罗洁表示,大盘在当前点位肯定是低估的,后市操作方面,也会对之前的加减仓进行动态调整

春节之前的几个交易日里,疫情对股市的冲击已有端倪,纯达基金在春节就已经就疫情对股市的冲击与影响进行深入研究并探讨应对措施,得出的结论是市场短期可能有调整,但不会改变中国经济转型发展的长期逻辑,不会改变A股全面开放,机构化、价值化的趋势。同时结合公司以价值投资为导向的理念,市场大幅下跌调整之时,正是低位布局优质龙头股的好时机。因此当2月3日市场恐慌性抛售时,纯达基金并没有着急减仓,而是积极应对,调整结构,布局基本面不受疫情影响,且具备长期成长逻辑的行业和优质个股。随着市场下跌之后迅速反弹,创业板创三年来新高,纯达基金的多只产品在鼠年首周录得正收益。

由于在去年下半年以后配置了估值较低的医药板块持仓结构,年后首周金田龙盛的净值为正。金田龙盛总经理杨丙田表示,公司秉承价值投资,寻找低估值带成长投资标的,未来一段时间仍然坚守医药板块加国企混改投资策略,鼠年重个股轻大盘的趋势更加明显。

本文相关词条概念解析:

策略

策略(cèlüè),汉语词语,意思是计策、谋略。该词语一般是指可以实现目标的方案集合以及根据形势发展而制定的行动方针和斗争方法,也用来表示有斗争艺术,能注意方式方法。

收益

收益是指就该财产收取天然的或法定的孳息。收益权也可以依法律的规定或所有人的同意,而归非所有人取得。

标签: 疫情 策略 收益 鼠年 股票

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